Cara Mengurangkan Saham dan Aset Lain: Panduan

Jualan singkat ialah strategi dagangan, iaitu pedagang menyasarkan untuk menjual semasa harga tinggi dan membeli pada harga rendah, berbeza dengan pendekatan tradisional yang membeli semasa harga rendah dan menjual pada harga tinggi. Strategi ini memerlukan pengalaman dan melibatkan spekulasi mengenai penurunan harga instrumen kewangan. Walau bagaimanapun, jualan singkat sesuai untuk pelabur matang. Dalam artikel ini, anda akan mempelajari asas-asas jualan singkat.

Apakah sebab menjual? Kelebihan dan kekurangan

Cara jualan singkat berfungsi

Dalam kaedah jualan singkat tradisional, pedagang meminjam aset yang tidak mereka miliki daripada broker kewangan mereka. Aset yang dipinjam kemudiannya dijual pada harga pasaran semasa. Matlamat pedagang adalah untuk membeli semula aset yang sama pada harga yang lebih rendah dan mengembalikan kepada pemberi pinjaman.

Jika harga aset menurun, penjual singkat mendapat manfaat daripada perbezaan harga antara harga yang dipinjam dengan harga belian semula.

Sebagai contoh, pada September 2023, saham Netflix didagangkan pada $446 sesaham, yang anda percaya telah terlebih nilai. Untuk menjangkakan penurunan harga saham, anda memutuskan untuk menjual saham singkat. Pada pertengahan Oktober 2023, saham telah didagangkan pada $351 – jualan singkat anda membawa keuntungan kepada anda.

Dua cara untuk memendekkan saham

Apabila bercakap tentang jualan singkat, terdapat dua kaedah utama yang boleh anda gunakan:

Dalam analisis teknikal, pelabur menggunakan penunjuk garisan arah aliran seperti Ichimoku Cloud, MACD, RSI, atau Purata Bergerak untuk menentukan keseluruhan arah aliran aset tertentu.

Jika arah aliran tidak menunjukkan tanda-tanda pemerlahanan, penganalisis teknikal boleh menjual aset, membawa arah aliran menurun.

Mereka juga boleh menggunakan corak carta yang diwakili oleh pembentukan kaki lilin Jepun atau corak carta Barat, seperti bentuk Kepala dan Bahu, Segi Tiga menurun, bebaji meningkat, Paras Tinggi Berganda dan Paras Tinggi Ganda Tiga untuk mengenal pasti isyarat jualan.

Analisis asas, sebaliknya, memfokuskan pada kesihatan kewangan syarikat dan faktor lain yang boleh memberi kesan kepada harga saham.

1️⃣ Laporan pendapatan, contohnya, boleh menjadi peluang penting untuk penjual singkat. Apabila keuntungan syarikat kurang daripada anggaran pendapatan, prestasinya kemungkinan akan lebih rendah pada masa tertentu, menyebabkan sebilangan besar pelabur mula menjual secara singkat. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk melihat lebih jauh daripada laporan pendapatan sahaja, kerana prestasi syarikat mungkin lemah atas sebab yang tidak menjejaskan harga sahamnya.

2️⃣ Industri yang merosot juga menawarkan peluang jualan singkat. Industri yang mengalami kelembapan umum disebabkan oleh inovasi dalam pasaran lain atau sentimen pelanggan yang negatif boleh menyebabkan harga saham menurun. Ini juga boleh dipengaruhi oleh peristiwa politik dan ekonomi seperti pilihan raya presiden dan perang perdagangan. Apabila industri dianggap ketinggalan zaman, syarikat dalam ruang persaingan itu mungkin mempunyai prospek pertumbuhan yang semakin berkurangan, membolehkan penjual singkat mendapat manfaat daripada pertumbuhan yang lemah ini.

3️⃣ Penilaian berlebihan adalah satu lagi faktor yang boleh membawa kepada pengumpulan penjual singkat berdasarkan penilaian tersebut. Saham yang konsisten dalam berita dan digembar-gemburkan secara berlebihan boleh menjadi terlalu tinggi berbanding nilai sebenar mereka. Sebaik sahaja gelembung pasaran saham pecah, penjual singkat akan berkumpul untuk menjual saham ini kerana nilai semasa mereka tidak sepadan dengan nilai sebenar mereka.

Cuba pendekkan saham dan instrumen lain di Headway! Mula sekarang →

Ikuti kami di Telegram, Instagram dan Facebook untuk mendapatkan kemas kini Headway dengan segera.