ทำไมหลายบริษัทถึงยื่นขอล้มละลายตอนนี้?

สิ้นปี 2565 และต้นปี 2566 เราได้เห็นข่าวการล้มละลายมากมาย การเงินแบบดั้งเดิม (เช่น Signature Bank) หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ (เช่น FTX) – ต่างก็อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากในขณะนี้ อะไรเป็นเหตุของแนวโน้มนี้? จะส่งผลกระทบต่อตลาดสหรัฐและตลาดโลกอย่างไร? คำตอบคือกรณีของ Silicon Valley Bank

ทำไมถึงเป็นตอนนี้?

โดยทั่วไปแล้ว เหตุผลที่บริษัทอาจยื่นฟ้องล้มละลายนั้นมีหลากหลายและอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและสถานการณ์เฉพาะ มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้บริษัทยื่นฟ้องล้มละลายหรือประกาศล้มละลายในสภาวะปัจจุบัน ปัจจัยเหล่านั้นได้แก่:

ผลกระทบของการระบาดใหญ่ของ COVID-19: บริษัทหลายแห่งได้รับผลกระทบในทางลบจากการแพร่ระบาด เนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจและการล็อกดาวน์บ่อยครั้งทำให้รายได้ลดลงอย่างมาก รวมทั้งความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการลดลง

การแข่งขันที่รุนแรง: ในบางภาคส่วน เช่น ธนาคารและเครือข่ายสื่อ การแข่งขันที่รุนแรงอาจส่งผลให้กำไรลดลงและส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทลดลง ทั้งสองปัจจัยอาจส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขัน

ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น: บริษัทอาจประสบปัญหาในการจัดการต้นทุน เช่น เงินเดือนพนักงาน ค่าเช่า วัตถุดิบ และบริการ

การจัดการที่ไม่ดี: การจัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพหรือการตัดสินใจที่ไม่ดีอาจนำไปสู่ผลกำไรที่ลดลงและสถานการณ์ทางการเงินของบริษัทที่เลวร้ายลง ซึ่งท้ายที่สุดแล้ว นำไปสู่การล้มละลาย

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: บริษัทต่างๆ อาจประสบปัญหาในการปรับตัวให้เข้ากับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็ว เช่น การเปลี่ยนไปใช้สื่อดิจิทัลและบริการธนาคารออนไลน์ และบางรายอาจพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ให้ทัน

บริษัทต้องระมัดระวังเกี่ยวกับความท้าทายใหม่ ๆ และปรับตัวให้เข้ากับสิ่งเหล่านั้นอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ปรับปรุงการจัดการ และเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานเพื่อให้มั่นใจว่าจะประสบความสำเร็จในระยะยาว

กรณีศึกษาการล้มละลาย: Silicon Valley Bank

คุณได้ยินข่าวล่าสุดเกี่ยวกับการล้มละลายของ Silicon Valley Bank หรือไม่?

Silicon Valley Bank เป็นธนาคารเฉพาะทางของอเมริกาที่ให้บริการผู้ประกอบการและบริษัทสตาร์ทอัพในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ชีววิทยาศาสตร์ พลังงาน สื่อ และบันเทิง และอื่นๆ ในปี 2563 ธนาคารได้ประกาศผลประกอบการขาดทุนจำนวนมากที่สะสมมาหลายปี ซึ่งนำไปสู่การประกาศล้มละลาย

การขาดทุนเหล่านี้เป็นผลมาจากต้นทุนการลงทุนและการขยายตัวที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บวกกับความล้มเหลวในการบรรลุเป้ากำไรที่คาดหวังไว้ ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้ให้บริการด้านการธนาคารที่มีเอกลักษณ์และมีมูลค่าเพิ่มสูงแก่บริษัทและผู้ประกอบการที่เพิ่งเริ่มต้นจำนวนมาก

แม้ว่า Silicon Valley Bank จะมีชื่อเสียงในด้านเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมสตาร์ทอัพ แต่ก็ไม่สามารถประสบความสำเร็จอย่างยั่งยืนได้ และยังขาดทุนสะสมเป็นอย่างมาก

ในที่สุดสินทรัพย์ของธนาคารก็ถูกขายให้กับ Cross River Bank ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่มีผลงานเป็นที่ยอมรับในการให้บริการแก่บริษัทสตาร์ทอัพและบริษัทเทคโนโลยี จากข้อตกลงที่มีมูลค่าถึง 900 ล้านดอลลาร์และได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง ทำให้ Cross River Bank เข้าซื้อสินทรัพย์ของ Silicon Valley Bank ได้สำเร็จ

ส่วนหนึ่งของข้อตกลงคือลูกค้าของ Silicon Valley Bank จะถูกโอนไปยัง Cross River Bank และยังคงได้รับบริการจากธนาคารต่อไป การโอนย้ายในครั้งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าลูกค้าของ Silicon Valley Bank ยังคงเพลิดเพลินกับบริการของธนาคารที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ในขณะที่ปัญหาทางการเงินของธนาคารได้รับการแก้ไข

การล้มละลายส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกหรือไม่?

การล้มละลายของธนาคารหรือบริษัทขนาดใหญ่อาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจ การเงิน และสังคมในวงกว้าง ผลที่อาจเกิดขึ้นจากการล้มละลายมีดังต่อไปนี้:

เศรษฐกิจชะลอตัว: การล้มละลายอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัวลง ผลประกอบการของบริษัท ตลาดการเงิน การลงทุน และการไหลเวียนทางการค้าอาจได้รับผลกระทบทั้งหมด

ตลาดการเงินถดถอย: การล้มละลายอาจทำให้ตลาดการเงินตกต่ำ ส่งผลให้มูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน หุ้น พันธบัตร และสกุลเงิน ลดลง สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุน ผู้ที่ออมเงิน บริษัท และสถาบันการเงิน

ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจลดลง: การล้มละลายอาจทำให้ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจลดลงและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจ บริษัท และสถาบันการเงิน สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุน นโยบายการเงิน และนโยบายการค้าระหว่างประเทศ

ผลกระทบต่อลูกค้าและพนักงาน: ลูกค้าและพนักงานของธนาคารที่ล้มละลายอาจได้รับผลกระทบอย่างมาก ลูกค้าอาจสูญเสียเงินและทรัพยากรทางการเงิน ในขณะที่การล้มละลายอาจนำไปสู่การสูญเสียงานและการตัดเงินเดือนของพนักงาน

การแทรกแซงจากรัฐบาล: รัฐบาลอาจเข้าแทรกแซงเพื่อสนับสนุนธนาคารที่ล้มละลายและป้องกันไม่ให้ล้มละลาย ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดต้นทุนที่สำคัญต่องบประมาณของรัฐบาลและหนี้สาธารณะ

ผลกระทบต่อภาคการธนาคารทั่วโลก: การล้มละลายของธนาคารอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในภาคการธนาคารทั่วโลกโดยทั่วไป สิ่งนี้สามารถนำไปสู่มาตรฐานในการกำกับดูแลและการกำกับดูแลที่รัดกุมเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการล้มละลายของธนาคารและปกป้องกองทุนสาธารณะ

ผลกระทบหลายอย่างนี้มีผลบังคับใช้หลังจากการล้มละลายของ Silicon Valley Bank ด้วยเหตุนี้ การล่มสลายของ SVB ทำให้เกิดการลดระดับของธนาคารขนาดเล็กของสหรัฐฯ (เช่น First Republic Bank, US Bancorp, Western Alliance และ Zions Bancorp)

โดยทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องใช้มาตรการที่เหมาะสมเพื่อบรรเทาผลกระทบเชิงลบและรักษาเสถียรภาพทางการเงินและเศรษฐกิจในกรณีที่ธนาคารขนาดใหญ่ล้มละลาย รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องควรดำเนินการอย่างเด็ดขาดและมีประสิทธิภาพเพื่อระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและจัดการกับความเสี่ยงเหล่านั้น นอกจากนี้ยังควรปรับปรุงระบบการเงินและการธนาคารเพื่อปกป้องพลเมืองและเศรษฐกิจโลก