EURUSD อยู่จุดต่ำสุดหรือไม่?

เงินยูโรเป็นหัวข้อที่น่าสนใจอย่างมากในปีที่ผ่านมา เนื่องจากเงินยูโรอ่อนค่าลงอย่างมากตลอดปี 2565 โดยมีแรงหนุนหลักจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ โดยธนาคารกลางสหรัฐ เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2545 ที่ 115.0 ขณะที่เงินยูโรอ่อนค่าลงจนสุดที่ 0.9530 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2545

กรณีศึกษาของ ECB

ทั่วโลกได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2565 ทำให้ธนาคารรายใหญ่ส่วนใหญ่หยุดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ และเปลี่ยนไปใช้มาตรการรัดเข็มขัดเชิงปริมาณ ซึ่งรวมถึงการขายสินทรัพย์และการเพิ่มอัตรา

ECB ถูกบังคับให้ยุติอัตราดอกเบี้ยยุคศูนย์ และปรับขึ้นหลายครั้งในปี 2565 เป็น 2.5% ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเขตยูโรตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2551 ในขณะเดียวกัน ECB กำลังเตรียมตลาดสำหรับการปรับขึ้นในอนาคต ในคำพูดล่าสุดของสมาชิก ECB หลายคนกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นมากกว่านี้ ก่อนสิ้นสุดครึ่งแรกของปีนี้

The ECB vs. The Fed

หลังจากที่เงินสำรองของรัฐบาลกลางได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดเป็น 4.5% เฟดจึงตัดสินใจชะลอนโยบายที่เข้มงวดขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อกำลังเริ่มเย็นลงเป็นเวลาสองสามเดือน ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อในยุโรปยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งช่วยให้ ECB อยู่ในแนวทางสำหรับการปรับขึ้นในอนาคต ในขณะที่เฟดไม่น่าจะเคลื่อนไหวมากนักนับจากนี้

การเบี่ยงเบนระหว่าง ECB และเฟดจะเอื้อประโยชน์ต่อเงินยูโรมากกว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก ECB จะไม่หารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่เฟดอาจต้องพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง เร็วกว่าที่คาดไว้ ดังนั้น ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจึงมีความสำคัญ เนื่องจากการตัดสินใจของทั้งสองธนาคารจะขึ้นอยู่กับข้อมูล

ทำไมเงินยูโรถึงเป็นที่นิยม?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมในหมู่นักเทรด เนื่องจากมีความเสถียร แตกต่างจากสกุลเงินอื่น ๆ เงินยูโรค่อนข้างคงที่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยสำหรับผู้ค้าที่กำลังมองหาผลตอบแทน ที่คาดการณ์ได้จากการลงทุน ยูโรโซนยังให้การเข้าถึงตลาดสินค้าและบริการขนาดใหญ่ เนื่องจากมีการเข้าถึงอย่างกว้างขวางทั่วยุโรป

เงินยูโรยังน่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมต่ำเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เช่น ดอลลาร์สหรัฐหรือเยนญี่ปุ่น สิ่งนี้ทำให้การเทรดสกุลเงินยูโร ประหยัดต้นทุนกว่าการซื้อขายสกุลเงินอื่น ๆ ทำให้เป็นตัวเลือกที่ต้องการ สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

ท้ายที่สุด เงินยูโรได้รับประโยชน์จากความสัมพันธ์ ที่ใกล้ชิดกับประเทศที่มีอำนาจทางเศรษฐกิจมากที่สุดในโลก เช่น เยอรมนีและฝรั่งเศส สิ่งนี้ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่นักลงทุนสามารถรู้สึกปลอดภัย เมื่อลงทุนในสกุลเงินยูโร ทำให้พวกเขามีความสบายใจมากขึ้นเมื่อต้องรับมือกับสกุลเงินนี้

ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้รวมกัน เพื่อทำให้เงินยูโรเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ในหมู่นักเทรดสกุลเงิน

ยูโรพบจุดต่ำสุดหรือไม่?

ตอนนี้คำถามสุดหินเลยก็คือ ยูโรพบจุดต่ำสุดหรือยังเมื่อเทียบกับดอลลาร์? In short, most likely yes. เงินยูโรฟื้นตัวมากกว่า 50% ของการลดลงในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้นจาก 0.95 เป็น 1.09 สูงสุดในช่วงต้นเดือนมกราคม โดยมีระดับหลักหลายระดับ และเส้นแนวโน้มในกราฟรายวันและรายสัปดาห์เช่นกัน

แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคจะดูน่าเชื่อถือมากเกินไป แต่แนวโน้มทั่วไปยังคงเป็นบวกสำหรับปีนี้ การดีดตัวกลับเป็นไปได้สูง แต่มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดเหนือระดับพาริตี 1.0 ดังนั้น หากคุณกำลังมองหาการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวในสกุลเงินยูโร คุณควรรอการดีดกลับขึ้นไปที่ 1.05 เป็นจุดเริ่มต้นก่อนที่จะเริ่มเปิดสถานะซื้อใหม่

ความเสี่ยงในปี 2566

เงินยูโรกำลังเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการในปี 2566 รวมถึงศักยภาพในการกระจายตัว โดยต้นทุนการกู้ยืมของรัฐที่อ่อนแอกว่าจะเพิ่มสูงขึ้นกว่าประเทศที่มีฐานะร่ำรวยกว่า ซึ่งอาจเกิดจากการลดลงของค่าเงินยูโรที่ต่ำกว่าปกติ เมื่อเทียบกับดอลลาร์และสกุลเงินอื่นๆ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสกุลเงินยูโรให้เป็นดิจิทัล เช่น การบิดเบือนที่เกี่ยวข้องโดยไม่ได้ตั้งใจ ในประสิทธิภาพของระบบการเงิน และผลกระทบต่อตัวกลางทางการเงิน ในที่สุด การคว่ำบาตรการนำเข้าน้ำมันของรัสเซียก็อาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโรเช่นกัน

EURUSD จะยังคงเป็นคู่เงินยอดนิยมนานแค่ไหน?

เป็นการยาก ที่จะคาดเดาว่าเงินยูโรจะยังคงเป็นคู่สกุลเงิน ที่ได้รับความนิยมสูงสุดอีกนานแค่ไหน ปัจจัยต่างๆ เช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน ล้วนมีอิทธิพลต่อความนิยมในระยะยาวของเงินยูโร อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนยังคงพบว่า การเทรดสกุลเงินยูโรให้ประโยชน์มากมาย ในแง่ของความเสถียรและความคุ้มค่า ด้วยเหตุนี้ เงินยูโรจึงน่าจะยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ สำหรับนักเทรดต่อไปอีกระยะหนึ่ง