การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน: วัฏจักรเศรษฐกิจและตัวบ่งชี้
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะตรวจสอบปัจจัยต่างๆเพื่อทำความเข้าใจสภาวะเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งรวมถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย ผลิตภาพอุตสาหกรรม อัตราการว่างงาน เสถียรภาพทางการเมือง และถ้อยแถลงจากผู้จัดการธนาคารกลาง เช่น เจอโรม พาวเวลล์ (ธนาคารกลางสหรัฐ) และ คริสติน ลาการ์ด (ธนาคารกลางยุโรป) การวิเคราะห์นี้อาศัยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ สถิติ และแบบสำรวจที่พบ ในปฏิทินทางเศรษฐกิจ
สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมด เนื่องจากเศรษฐกิจสามารถเติบโตได้ในภาคส่วนหนึ่งในขณะที่สามารถถดถอยลงได้ในอีกภาคหนึ่ง โดยการศึกษาปัจจัยเหล่านี้ เราสามารถเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานการณ์และสถานะทางเศรษฐกิจภายในระยะของวัฏจักรเศรษฐกิจ
วัฏจักรเศรษฐกิจคืออะไร?
วัฏจักรเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับการขึ้นและลงของสภาวะเศรษฐกิจ ซึ่งประกอบด้วย 5 ระยะ:
ระยะถดถอย มาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง การว่างงานที่เพิ่มขึ้น การใช้จ่ายและการลงทุนที่ลดลง
ระยะฟื้นตัว ระยะที่เศรษฐกิจเริ่มมีเสถียรภาพและกลับสู่อัตราการเติบโตปกติ โดยการใช้จ่าย การลงทุน และการจ้างงานจะดีขึ้น
ระยะขยายตัว ในช่วงการขยายตัว มีการเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นอย่างมาก นำไปสู่การเพิ่มการใช้จ่าย การลงทุน และอัตราการจ้างงาน ในที่สุดก็ถึงจุดสูงสุด
ระยะเฟื่องฟู ระยะเฟื้องฟูถือเป็นช่วงสุดท้ายของวงจรการเติบโตทางเศรษฐกิจเมื่อเศรษฐกิจประสบกับการเติบโต การใช้จ่าย และการลงทุนในระดับสูงสุด โดยทั่วไปจะมาพร้อมกับการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
ระยะตกต่ำ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตลดลง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น การใช้จ่ายและการลงทุนลดลง
และวงจรก็เริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง…
ระยะเศรษฐกิจถูกระบุผ่านตัวบ่งชี้ต่างๆ รวมถึงอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราการว่างงาน อัตราการใช้จ่ายและการลงทุน และอัตราดอกเบี้ย
ขั้นตอนเหล่านี้เกิดขึ้นเป็นประจำในเศรษฐกิจโลกทั้งหมด และได้รับการวิเคราะห์เพื่อแจ้งถึงการจัดการทางการเงินและการตัดสินใจลงทุนที่ดี
ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด
มีหลายวิธีในการจำแนกตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ เราจะครอบคลุมตัวบ่งชี้หกกลุ่มที่คุณควรให้ความสนใจ
ตัวบ่งชี้ดุลการชำระเงิน ใช้วัดปริมาณการทำธุรกรรมทางการค้าและการลงทุนกับประเทศอื่น ๆ ตัวอย่างของตัวบ่งชี้ประเภทนี้คือดุลการค้า
ตัวบ่งชี้การผลิต ใช้วัดระดับการผลิตโดยรวมในประเทศ
ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) เป็นตัวอย่างที่สำคัญ GDP คำนวณมูลค่ารวมของสินค้าและบริการที่ผลิตภายในพรมแดนของประเทศในช่วงเวลาหนึ่งๆ ช่วยให้เข้าใจขนาดและการเติบโตของเศรษฐกิจ
ตัวบ่งชี้การผลิตอื่น ๆ ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมและดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
รัฐบาล นักลงทุน และผู้เข้าร่วมตลาดใช้ตัวบ่งชี้การผลิต เช่น GDP เพื่อกำหนดขนาดของเศรษฐกิจและคาดการณ์การเติบโตในอนาคตและแนวโน้มในการลงทุน
ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่น ใช้เพื่อวัดระดับความเชื่อมั่น การมองโลกในแง่ดีหรือการมองโลกในแง่ร้ายในกลุ่มต่างๆ ที่ประกอบกันเป็นเศรษฐกิจ
ตัวอย่างของตัวบ่งชี้เหล่านี้ ได้แก่ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของ Ifo ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และตัวบ่งชี้ ZEW ของความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ
ตัวบ่งชี้เหล่านี้อ้างอิงจากการสำรวจบริษัทต่างๆ ผู้บริโภค และนักลงทุน จากนั้นผลสำรวจจะถูกแปลงเป็นตัวชี้วัดที่แสดงความรู้สึกและความเชื่อมั่นต่อสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันและอนาคต
บุคคลสามารถตัดสินใจทางการเงินและการลงทุนได้อย่างเหมาะสม และคาดการณ์แนวโน้มทางเศรษฐกิจในอนาคตได้ ด้วยการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เหล่านี้ โดยทั่วไปแล้ว ดัชนีชี้วัดความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในอนาคต ในขณะที่การลดลงของตัวบ่งชี้เหล่านั้นสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ร้ายและการขาดความมั่นใจในสถานการณ์เศรษฐกิจในอนาคต
ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อ ระดับของอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจจะวัดจากตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น ราคา ค่าจ้าง และยอดขาย
ตัวบ่งชี้หนึ่งที่ใช้กันทั่วไปคือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งจะคำนวณการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคซื้อเป็นประจำ รวมถึงอาหาร ค่าเช่าบ้าน เสื้อผ้า การเดินทาง และการดูแลสุขภาพ ดัชนีนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและผลกระทบต่อเศรษฐกิจและผู้บริโภค
ตัวบ่งชี้ที่สำคัญอื่นๆ ได้แก่ ดัชนีค่าจ้างและดัชนียอดขายปลีก ช่วยให้เข้าใจขนาดของค่าจ้างและยอดขายในระบบเศรษฐกิจ และระบุการเปลี่ยนแปลงที่อาจส่งผลต่อการบริโภคและอัตราเงินเฟ้อ ตัวบ่งชี้เหล่านี้มีความสำคัญต่อรัฐบาล นักลงทุน และผู้เข้าร่วมตลาดเนื่องจากช่วยในการตัดสินใจทางการเงินและการลงทุนอย่างชาญฉลาด
ตัวบ่งชี้ที่อยู่อาศัย ตัวบ่งชี้หลัก ได้แก่:
- ยอดขายบ้านใหม่: มาตรวัดนี้สะท้อนถึงอัตราการขายรายเดือนของบ้านที่สร้างใหม่ในสหรัฐอเมริกา
- ใบอนุญาตก่อสร้าง: เมตริกนี้แสดงจำนวนใบอนุญาตรายเดือนที่ออกให้สำหรับการก่อสร้างอาคารในสหรัฐอเมริกา
- ยอดขายบ้านที่มีอยู่: ตัวบ่งชี้นี้แสดงอัตราการขายรายเดือนของบ้านที่เคยเป็นเจ้าของในสหรัฐอเมริกา
รายงานนโยบายการคลังและอัตราดอกเบี้ย สิ่งเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่สะท้อนการดำเนินการของธนาคารกลางเพื่อรับมือกับสภาวะเศรษฐกิจต่างๆ รายงานเหล่านี้ประกอบด้วยนโยบายการเงินและนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ตลอดจนอัตราดอกเบี้ยที่มีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและบรรลุเสถียรภาพทางการเงิน ตัวอย่างรายงานดังกล่าว ได้แก่ รายงานที่ออกโดยธนาคารกลางและธนาคารกลางสหรัฐ
ความเคลื่อนไหวของธนาคารกลางและนโยบายการคลังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดการเงิน เนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการกู้ยืมและการลงทุน รวมถึงอัตราเงินเฟ้อ ตัวบ่งชี้เหล่านี้สามารถช่วยให้เข้าใจทิศทางของธนาคารกลางและคาดการณ์ผลกระทบของการเคลื่อนไหวเหล่านี้ต่อเศรษฐกิจและตลาดการเงิน
โดยรวมแล้ว รายงานเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินและอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับรัฐบาล นักลงทุน และนักธุรกิจในตลาดการเงิน
ไปที่ ปฏิทินทางเศรษฐกิจของ Headway และเป็นคนแรกที่ได้เรียนรู้ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่
