วิธีการชอร์ตหุ้นและสินทรัพย์อื่น ๆ: คู่มือ
การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์การเทรดที่นักเทรดตั้งเป้าที่จะขายในราคาที่สูงและซื้อในราคาที่ต่ำ ตรงกันข้ามกับแนวทางดั้งเดิมในการซื้อในราคาที่ต่ำและขายในราคาที่สูง กลยุทธ์นี้ต้องใช้ประสบการณ์และเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรราคาที่ลดลงของตราสารทางการเงิน อย่างไรก็ตามการขายชอร์ตนั้นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้พื้นฐานของการขายชอร์ต
ทำไมต้องขาย? ข้อดีและข้อเสีย
| ข้อดี | ข้อเสีย |
| คุณได้กำไรอย่างรวดเร็วจากการลดลงของตลาด | ส่วนใหญ่จะมีประสิทธิภาพสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ |
| ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งซื้อ | ราคาเคลื่อนไหวอย่างคาดเดาไม่ได้และอาจทำให้เกิดการสูญเสีย |
| ซึ่งสามารถใช้กับสินทรัพย์ใดก็ได้: หุ้น, สกุลเงิน, สกุลเงินดิจิทัล ฯลฯ | ความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงนั้นสูงกว่ามาก |
การขายชอร์ตทำงานอย่างไร
ในวิธีการขายชอร์ตแบบดั้งเดิม นักเทรดจะยืมสินทรัพย์ที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของจากโบรกเกอร์ทางการเงินของตน จากนั้นทรัพย์สินที่ยืมมาจะขายในราคาตลาดปัจจุบัน เป้าหมายของนักเทรดคือการซื้อคืนสินทรัพย์เดียวกันในราคาที่ต่ำกว่าและส่งคืนให้กับผู้ให้ยืม
หากราคาสินทรัพย์ลดลง ผู้ขายชอร์ตจะได้รับประโยชน์จากส่วนต่างราคาระหว่างราคายืมและราคาซื้อคืน
ตัวอย่างเช่น ในเดือนกันยายน 2023 หุ้นของ Netflix เทรดกันที่ 446 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคุณเชื่อว่ามีมูลค่าสูงเกินไป ด้วยความคาดหมายว่าราคาหุ้นจะลดลง คุณจึงตัดสินใจขายหุ้นชอร์ต ในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2023 หุ้นเทรดกันที่ 351 ดอลลาร์ ทำให้การชอร์ตของคุณมีกำไร
2 วิธีในการชอร์ตหุ้น
เมื่อพูดถึงการขายชอร์ต มี 2 วิธีหลักที่คุณสามารถใช้ได้:
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค นักลงทุนใช้ตัวบ่งชี้เส้นแนวโน้ม เช่น Ichimoku Cloud, MACD, RSI หรือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เพื่อกำหนดทิศทางแนวโน้มโดยรวมของรายการใดรายการหนึ่งของสินทรัพย์.
หากแนวโน้มไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว นักวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถขายสินทรัพย์ได้ ซึ่งส่งผลให้แนวโน้มลดลง
อีกทั้งยังสามารถใช้รูปแบบกราฟที่แสดงโดยรูปแบบแท่งเทียนญี่ปุ่นหรือรูปแบบกราฟตะวันตก เช่น Head and Shoulders descending สามเหลี่ยม, rising wedges, Double Tops และ Triple Tops เพื่อระบุสัญญาณการขาย
ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน มุ่งเน้นไปที่สถานะทางการเงินของบริษัทและปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น
1️⃣ ตัวอย่างเช่น รายงานผลประกอบการอาจเป็นโอกาสสำคัญสำหรับผู้ขายชอร์ต เมื่อผลกำไรของบริษัทต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ ก็มีแนวโน้มว่าจะทำได้ไม่ดีนักในช่วงเวลาหนึ่ง ส่งผลให้นักลงทุนจำนวนมากเริ่มขายชอร์ต อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องมองข้ามรายงานผลประกอบการ เนื่องจากผลการดำเนินงานของบริษัทอาจอ่อนแอด้วยเหตุผลที่ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น
2️⃣ อุตสาหกรรมขาลงยังเสนอโอกาสในการขายชอร์ตอีกด้วย อุตสาหกรรมที่ประสบกับการชะลอตัวโดยทั่วไปอันเนื่องมาจากนวัตกรรมในตลาดอื่นๆ หรือความรู้สึกเชิงลบของลูกค้าอาจทำให้ราคาหุ้นลดลงได้ สิ่งนี้ยังสามารถได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจ เช่น การเลือกตั้งประธานาธิบดีและสงครามการค้า เมื่ออุตสาหกรรมได้รับการพิจารณาว่าล้าสมัย บริษัทในพื้นที่ที่มีการแข่งขันนั้นอาจมีแนวโน้มการเติบโตลดลง ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตได้รับประโยชน์จากการเติบโตที่อ่อนแอนี้
3️⃣ การประเมินมูลค่ามากเกินไปเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถนำไปสู่การรวบรวมผู้ขายชอร์ตตามการประเมินมูลค่านั้น หุ้นที่มีข่าวสม่ำเสมอและมีกระแสเกินจริงอาจสูงเกินจริงเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงได้ เมื่อฟองสบู่ตลาดหุ้นแตก ผู้ขายชอร์ตจะมารวมตัวกันเพื่อขายหุ้นเหล่านี้ เนื่องจากมูลค่าปัจจุบันไม่ตรงกับมูลค่าที่แท้จริง
มาลองชอร์ตหุ้นและตราสารอื่นๆ กับ Headway! เริ่มตอนนี้เลย →
ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที
