ตลาดตราสารหนี้เอกชน VS ตลาดตราสารทุน: การเปรียบเทียบ

Adam Lienhard
Adam
Lienhard

บริษัทสามารถออกหุ้นกู้และหุ้นของบริษัทได้ ตราสารเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกันและเป็นไปตามเป้าหมายร่วมกันในการระดมทุนให้กับบริษัทผู้ออก ถึงกระนั้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างทั้งสองอย่างนี้ มาเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตราสารทางการเงินเหล่านี้เพื่อนำไปใช้กับเหตุการณ์ในตลาดได้อย่างไร้ที่ติ

ตราสารหนี้เอกชนหรือหุ้นกู้คืออะไร?

ตราสารหนี้เอกชนหรือหุ้นกู้เป็นตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่บริษัทใช้ในการระดมทุน โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อบริษัทต้องการกู้ยืมเงินจากนักลงทุน บริษัทก็สามารถออกหุ้นกู้ได้ เพื่อเป็นการแลกกับการกู้ยืมเงิน บริษัทสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหุ้นกู้เป็นระยะๆ และชำระคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด

โดยทั่วไป หุ้นกู้จะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่และวันครบกำหนดไถ่ถอนที่ระบุ การลงทุนในหุ้นกู้ช่วยให้บุคคลและสถาบันสามารถให้กู้ยืมเงินแก่บริษัทต่างๆ และได้รับดอกเบี้ยตอบแทน

ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นกู้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัทผู้ออก หุ้นกู้ที่มีความน่าเชื่อถือสูงกว่าจะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า หุ้นกู้ที่มีความน่าเชื่อถือต่ำกว่าจะมีความเสี่ยงสูงกว่าแต่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

ตลาดตราสารทุนคืออะไร?

ตลาดตราสารทุนหรือที่เรียกว่าตลาดหุ้นหรือตลาดหลักทรัพย์เป็นแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อและขายหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Equity แสดงถึงความเป็นเจ้าของในบริษัท เมื่อผู้คนซื้อหุ้นของบริษัท พวกเขาจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นและถือหุ้นตามสัดส่วนในบริษัท

ตลาดตราสารทุนเป็นกลไกสำหรับบริษัทต่างๆ ในการระดมทุนโดยการออกหุ้นให้กับนักลงทุน นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นเหล่านี้ได้ในตลาดหลักทรัพย์ โดยราคาจะพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน

การลงทุนในตลาดตราสารทุนให้ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าทุนเนื่องจากมูลค่าของหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ผู้ถือหุ้นอาจได้รับเงินปันผลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทที่แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงเนื่องจากราคาหุ้นอาจมีความผันผวน และนักลงทุนอาจประสบกับการขาดทุนหากมูลค่าหุ้นลดลง

ตราสารหนี้เอกชนและตลาดตราสารทุน: อะไรที่คล้ายกัน?

ทั้งตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชนและตลาดตราสารทุนเป็นองค์ประกอบสำคัญของตลาดการเงินโดยรวม ซึ่งเป็นช่องทางสำหรับบริษัทต่างๆ ในการระดมทุนและสำหรับนักลงทุนในการจัดหาเงินทุนเพื่อค้นหาผลตอบแทน

🏦 หุ้นกู้และหุ้นมีการเทรดกันในตลาดหลักทรัพย์และควบคุมโดยกฎหมายและข้อบังคับทางการเงิน

💱 ทั้งสองตลาดใช้สำหรับการจัดหาเงินทุนของภาคเอกชน เมื่อบริษัทออกหุ้นกู้ บริษัทจะกู้ยืมเงินจากนักลงทุน เมื่อบริษัทออกสู่สาธารณะ บริษัทจะขายหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปเพื่อระดมทุน

🪙 ทั้งสองกรณี ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนทางการเงิน ในตลาดตราสารหนี้ ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับการชำระดอกเบี้ยเป็นประจำและได้รับเงินต้นคืนเมื่อสิ้นสุดอายุพันธบัตร ในตลาดหุ้น นักลงทุนสามารถรับเงินปันผล (กำไรที่ได้รับ) และทำกำไรจากการขายหุ้นหากมูลค่าเพิ่มขึ้น

ตราสารหนี้เอกชนและตลาดตราสารทุน: อะไรที่แตกต่างกัน?

อย่างไรก็ตาม หุ้นกู้และหุ้นของบริษัทเป็นตัวแทนของตราสารทางการเงินสองประเภทที่แตกต่างกัน การเปรียบเทียบมีดังนี้:

หุ้นกู้หุ้น
ลักษณะทางกฎหมายหุ้นกู้เป็นตราสารหนี้ และบริษัทที่ออกตราสารหนี้เป็นหนี้ผู้ถือหุ้นกู้หุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ ทำให้นักลงทุนกลายเป็นผู้ถือหุ้นในบริษัท
ระดับความเสี่ยงโดยทั่วไปแล้ว หุ้นกู้ถือว่าปลอดภัยกว่าหุ้น หุ้นกู้มีภาระผูกพันที่จะจ่ายดอกเบี้ยและคืนเงินต้นที่ลงทุนราคาหุ้นขึ้นอยู่กับความผันผวนและความเสี่ยงในตลาดหุ้น
ผลตอบแทนทางการเงินหุ้นกู้ให้ผลตอบแทนคงที่และกำหนดไว้ล่วงหน้าผลตอบแทนจากหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามผลการดำเนินงานของบริษัทและความผันผวนของตลาด
กรอบเวลาอายุของหุ้นกู้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าหุ้นไม่มีวันครบกำหนด และสามารถซื้อหรือขายได้ตลอดเวลา

นี่คือความคล้ายคลึงและความแตกต่างหลักบางประการระหว่างตลาดตราสารหนี้และตลาดหุ้น ประเด็นที่กล่าวถึงอาจแตกต่างกันเล็กน้อยขึ้นอยู่กับประเทศและระบบการเงินที่ใช้

ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที