Perdagangan Algoritma: Gambaran Keseluruhan Yang Komprehensif

Dalam dunia kewangan yang serba pantas hari ini, perdagangan algoritma adalah kuasa dominan yang merevolusikan cara pasaran beroperasi. Gambaran keseluruhan yang komprehensif ini menelusuri kebaikan dan keburukannya, strategi rumit dan taktik pengurusan risiko penting yang berguna untuk pedagang baharu dan pelabur berpengalaman.

Apakah perdagangan algoritma?

Perdagangan algoritma, seringkali dirujuk sebagai perdagangan algo, ialah teknik yang digunakan dalam pasaran kewangan yang menggunakan algoritma komputer yang diprogram lebih awal untuk melaksanakan dagangan. Algoritma ini mematuhi peraturan tertentu dan secara automatik melaksanakan dagangan berdasarkan pelbagai parameter seperti harga, volum dan masa.

Kebaikan dan keburukan perdagangan algo

➕ Kelajuan Perdagangan algo memudahkan pelaksanaan perdagangan yang lebih pantas berbanding dengan perdagangan manual. Ini bertindak balas dengan pantas kepada keadaan pasaran dan turun naik harga. Keupayaan untuk melaksanakan dagangan dengan cepat adalah penting untuk merebut peluang arbitraj atau mengurangkan gelinciran.	➖ Kebergantungan kepada teknologi Keberkesanan perdagangan algo sangat bergantung pada kebolehpercayaan infrastruktur teknologi. Kegagalan atau gangguan sistem boleh mengganggu operasi perdagangan. Isu teknikal boleh mengakibatkan kerugian yang tidak dijangka.
➕ Ketepatan Perdagangan algo meminimumkan risiko kesilapan manusia. Algoritma beroperasi tanpa berat sebelah emosi yang boleh menjejaskan proses membuat keputusan oleh manusia. Dengan menyingkirkan kesilapan manusia, ketepatan perdagangan mampu dipertingkat.	➖ Keperluan sumber Membangunkan dan mengekalkan sistem perdagangan algo memerlukan pengaturcara yang mahir, sumber pengiraan yang banyak dan akses kepada suapan data. Persediaan awal dan kos berterusan boleh menjadi besar.
➕ Kecekapan Sistem perdagangan algo boleh beroperasi secara berterusan, tanpa memerlukan rehat, sekali gus membenarkan pemantauan berbilang pasaran dan pelaksanaan dagangan secara serentak. Kecekapan ini membawa kepada penggunaan peluang perdagangan yang lebih berkesan.	➖ Kawalan manusia yang terhad Perdagangan algo yang sepenuhnya bersifat automatik tidak mempunyai kefleksibelan untuk disesuaikan dengan peristiwa pasaran yang tidak dijangka. Algoritma mungkin tidak bertindak balas dengan baik kepada perubahan mendadak dalam keadaan pasaran. Campur tangan manusia adalah terhad, terutamanya semasa tempoh pasaran tidak menentu.
➕ Pengujian Semula Perdagangan algo membolehkan pedagang dan penyelidik menguji strategi mereka terhadap data terdahulu, sekali gus membolehkan mereka mengoptimumkan strategi mereka dan menilai keberkesanan sebelum dilaksanakan dalam pasaran langsung.	➖ Keperluan bagi pemantauan berterusan Walaupun perdagangan algo mengurangkan usaha manual yang diperlukan, ini tidak menghapuskan keperluan untuk pemantauan. Pedagang harus kekal berwaspada dan menyesuaikan algoritma mengikut keperluan bagi menangani peristiwa pasaran yang tidak dijangka atau anomali.

Kesimpulannya, perdagangan algoritma memberikan faedah dari segi kelajuan, ketepatan dan kecekapan. Walau bagaimanapun, ini juga memerlukan pengurusan yang teliti dan pelarasan berterusan. Para pedagang perlu mempertimbangkan faktor-faktor ini dengan teliti berkenaan dengan objektif perdagangan khusus dan toleransi risiko mereka.

Strategi perdagangan algoritma biasa

• Ikut arah aliran

Strategi ini mengikuti momentum arah aliran pasaran. Pedagang algo mengenal pasti dan mengikuti arah aliran semasa, sama ada ke atas (bulis) atau ke bawah (bearis). Algoritma mengikut arah aliran membeli apabila harga meningkat dan menjual apabila harga mula jatuh.

• Perdagangan momentum

Perdagangan momentum melibatkan pembelian semasa harga naik dan penjualan semasa harga turun. Algoritma memberi tumpuan kepada aset dengan prestasi terkini yang kukuh. Strategi momentum memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek.

• Pembalikan min

Objektif pembalikan min adalah untuk memperoleh keuntungan daripada pembalikan harga kepada min. Algoritma mengenal pasti keadaan terlebih beli atau terlebih jual dan meramalkan pembetulan harga. Mereka membeli pada harga rendah dan menjual pada harga tinggi berdasarkan perbezaan dari harga purata.

• Harga purata berwajaran

Strategi ini memberi tumpuan kepada mencapai sasaran harga purata. Algoritma menjalankan perdagangan untuk mencapai harga purata yang khusus. Strategi ini digunakan untuk pesanan yang besar bagi mengurangkan kesan pasaran.

• Arbitraj statistik

Arbitraj statistik mengeksploitasi perbezaan harga di antara aset yang serupa. Algoritma mengenal pasti sekuriti salah harga dan menjalankan perdagangan untuk memanfaatkan percanggahan. Strategi ini memerlukan model statistik yang canggih dan analisis data terdahulu.

Keberkesanan strategi-strategi ini bergantung pada keadaan pasaran, toleransi risiko dan instrumen kewangan khusus yang didagangkan. Pedagang algoritma sentiasa memantau dan menilai strategi mereka untuk disesuaikan dengan dinamik pasaran yang berubah-ubah.

Pengurusan risiko dalam perdagangan algoritma

Mengurus risiko dalam perdagangan algoritma melibatkan kombinasi pembangunan strategi yang teliti, kawalan risiko yang teguh, serta pemantauan berterusan. Berikut adalah pendekatan yang terperinci:

1. Pembangunan strategi. Mula dengan membangunkan strategi perdagangan yang ditakrifkan dengan kriteria masuk dan keluar yang jelas. Uji semula strategi dengan teliti menggunakan data terdahulu untuk menilai prestasi dan ciri risiko. Optimumkan parameter strategi untuk menyeimbangkan risiko dan pulangan, mempertimbangkan faktor-faktor seperti kerugian, nisbah Sharpe, serta kerugian maksimum.
2. Saiz kedudukan. Tentukan saiz setiap perdagangan berdasarkan faktor seperti saiz akaun, tolerasi risiko dan keadaan pasaran. Manfaatkan teknik seperti Kriteria Kelly atau saiz kedudukan pecahan tetap untuk memastikan saiz setiap perdagangan berkadar dengan pulangan dan risikonya yang dijangkakan.
3. Pesanan Henti Rugi. Laksanakan pesanan Henti Rugi untuk keluar secara automatik daripada kedudukan jika harga bergerak bertentangan dengan jangkaan. Tetapkan tahap Henti Rugi berdasarkan penunjuk teknikal, ukuran kecekapan, atau ambang yang telah ditentukan untuk mengehadkan kerugian.
4. Pempelbagaian. Agihkan pelaburan merentasi pelbagai aset, pasaran, atau strategi perdagangan untuk mengurangkan keseluruhan risiko portfolio. Elakkan penumpuan yang berlebihan dalam satu aset atau pasaran untuk mengurangkan kesan pergerakan yang merugikan.
5. Kawalan risiko. Tetapkan had risiko untuk setiap perdagangan atau portfolio, seperti kerugian maksimum bagi setiap perdagangan atau kerugian maksimum. Sentiasa pantau dan sesuaikan had ini untuk mengekalkan risiko dalam tahap yang dapat diterima, mempertimbangkan faktor seperti keadaan pasaran dan prestasi strategi.
6. Pemantauan dan penyesuaian. Pantau sistem perdagangan dan keadaan pasaran secara berterusan untuk mengenal pasti potensi risiko dan menyesuaikan diri mengikut keadaan. Gunakan isyarat automatik dan alat pemantauan untuk mengesan kedudukan, pendedahan risiko dan dinamik pasaran dalam masa nyata.
7. Perancangan luar jangkaan. Buat rancangan kecemasan untuk peristiwa tak terduga atau gangguan pasaran. Tentukan tindak balas kepada pelbagai senario lebih awal, seperti kegagalan teknologi, pergerakan pasaran yang ekstrem, atau perubahan peraturan, untuk mengurangkan risiko dan mengehadkan kerugian.
8. Dokumentasi dan semakan. Dokumenkan peraturan perdagangan, prosedur pengurusan risiko dan metrik prestasi untuk setiap strategi. Semak prestasi perdagangan, metrik risiko, dan pematuhan kepada garis panduan pengurusan risiko secara berkala untuk mengenal pasti kawasan yang perlu ditambah baik.

Dengan memasukkan amalan pengurusan risiko ini ke dalam proses perdagangan algoritma, pedagang dapat mengurangkan risiko, mengekalkan modal dan meningkatkan ketahanan strategi perdagangan mereka secara berkesan dalam pelbagai keadaan pasaran.

Kesimpulan: Perdagangan algoritma

Kesimpulannya, perdagangan algoritmik menawarkan peluang yang besar kepada pedagang untuk memanfaatkan ketidakcekapan pasaran dan melaksanakan strategi dengan cepat dan tepat. Walau bagaimanapun, kejayaan dalam perdagangan algoritma bergantung kepada amalan pengurusan risiko yang kukuh dan penyesuaian yang berterusan kepada dinamik pasaran yang berubah-ubah.

Ikuti kami di Telegram, Instagram dan Facebook untuk mendapatkan kemas kini Headway serta-merta.