Apakah Pasaran Terlebih Beli dan Terlebih Jual?

Keadaan terlebih beli dan terlebih jual dalam pasaran adalah istilah yang digunakan dalam analisis teknikal. Ini menerangkan situasi yang memungkinkan harga aset dagangan telah tersisih dengan ketara daripada nilai saksama yang dilihat dan berpotensi mengalami pembalikan atau pembetulan.

Bilakah keadaan terlebih beli dan terlebih jual berlaku?

Aset dianggap terlebih beli apabila harganya meningkat secara mendadak dan cepat. Perkara ini berpotensi menunjukkan bahawa tekanan belian semakin berlebihan. Aset mungkin perlu dibayar untuk penarikan balik atau tempoh penyatuan.

Sebaliknya, aset dianggap terlebih jual apabila harganya menurun secara mendadak dan cepat. Pergerakan demikian berpotensi menunjukkan bahawa tekanan jualan semakin berlebihan. Ini menunjukkan bahawa aset mungkin perlu dibayar untuk lantunan semula atau tempoh penyatuan.

Bagaimanakah cara mengenal pasti keadaan pasaran ini?

Untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual, kami seringkali menggunakan penunjuk teknikal. Satu penunjuk yang biasa digunakan ialah Indeks Kekuatan Relatif (RSI). RSI ialah pengayun momentum yang mengukur kelajuan dan perubahan pergerakan harga. Penunjuk ini berjulat antara 0 hingga 100. Bacaan di atas 70 menunjukkan keadaan terlebih beli dan bacaan di bawah 30 menunjukkan keadaan terlebih jual.

Contoh:

Mari kita pertimbangkan perdagangan emas. Katakan harga emas telah meningkat secara berterusan dalam satu tempoh masa dan kini mencapai paras tertinggi yang baharu. Jika RSI untuk emas mencecah 80 atau ke atas, ini menunjukkan bahawa emas mungkin terlebih beli dan tekanan belian mungkin semakin berlebihan. Perkara ini menunjukkan potensi pembalikan atau tempoh penyatuan yang memungkinkan harga emas turun atau bergerak ke sisi.

Sebaliknya, jika harga emas telah menurun dan mencapai paras rendah baharu dan RSI menurun kepada 20 atau ke bawah, ini menunjukkan bahawa emas mungkin terlebih jual dan tekanan jualan mungkin semakin berlebihan. Perkara ini menunjukkan potensi lantunan semula atau tempoh penyatuan yang memungkinkan harga emas naik atau bergerak ke sisi.

Penunjuk lain yang berguna

Selain Indeks Kekuatan Relatif (RSI), terdapat beberapa penunjuk teknikal lain yang boleh anda gunakan untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual. Berikut adalah beberapa penunjuk yang biasa digunakan:

Pengayun Stokastik membandingkan harga penutup aset dengan julat harganya sepanjang tempoh tertentu. Penunjuk ini memberikan bacaan antara 0 hingga 100: Nilai melebihi 80 menunjukkan keadaan terlebih beli, manakala nilai di bawah 20 menunjukkan keadaan terlebih jual.

Indeks Saluran Komoditi (CCI) digunakan untuk mengenal pasti arah aliran berkitar dalam harga aset. Penunjuk ini mengukur sisihan harga semasa daripada harga purata dalam tempoh tertentu. Bacaan di atas +100 menunjukkan keadaan terlebih beli, manakala bacaan di bawah -100 menunjukkan keadaan terlebih jual.

Perbezaan Penumpuan Purata Bergerak (MACD) adalah penunjuk momentum mengikut arah aliran yang terdiri daripada dua garisan dan histogram. Pedagang sering mencari perbezaan antara garis MACD dengan carta harga untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli atau terlebih jual yang berpotensi.

Jalur Bollinger adalah penunjuk ketaktentuan yang terdiri daripada purata bergerak dan jalur atas/bawah yang mewakili sisihan piawai daripada purata bergerak. Apabila harga bergerak menghampiri jalur atas, ini boleh menandakan keadaan terlebih beli, manakala harga berhampiran jalur bawah pula menunjukkan keadaan terlebih jual.

Williams %R ialah pengayun momentum yang mengukur tahap harga penutup berbanding julat tinggi-rendah dalam tempoh tertentu. Nilai di atas -20 menunjukkan keadaan terlebih beli, manakala nilai di bawah -80 menunjukkan keadaan terlebih jual.

Bagaimanakah cara mencari keadaan terlebih beli dan terlebih jual?

Untuk mencari keadaan terlebih beli dan terlebih jual, pedagang sering menggunakan penunjuk teknikal yang memberikan isyarat berdasarkan pergerakan harga dan faktor lain. Berikut adalah pendekatan umum untuk mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual:

1. Pilih penunjuk teknikal.

2. Analisis bacaan penunjuk. Gunakan penunjuk yang dipilih pada carta harga aset yang anda dagangkan. Pantau bacaan penunjuk dari semasa ke semasa, memfokuskan pada tahap terlebih beli dan terlebih jual tertentu seperti yang ditakrifkan oleh penunjuk.

3. Cari pengesahan. Pertimbangkan faktor tambahan untuk mengesahkan keadaan terlebih beli atau terlebih jual yang dikenal pasti oleh penunjuk. Ini termasuk menganalisis arah aliran harga, corak volum, tahap sokongan/rintangan, atau alat analisis teknikal yang lain. Matlamatnya adalah untuk mendapatkan berbilang isyarat yang menjajarkan dan mengukuhkan kemungkinan senario terlebih beli atau terlebih jual.

4. Berhati-hati dan pertimbangkan faktor lain. Walaupun keadaan terlebih beli dan terlebih jual mampu memberikan pemahaman yang berharga, adalah penting untuk diingat bahawa pasaran boleh kekal dalam keadaan ini untuk tempoh yang panjang. Harga mungkin akan terus naik atau turun walaupun terlebih beli atau terlebih jual.

5. Berlatih dan perhalusi. Seperti mana-mana strategi dagangan, berlatih dan lakukan ujian belakang terhadap pendekatan anda menggunakan data sejarah untuk menilai keberkesanannya.

Penunjuk teknikal hanyalah alat. Anda dinasihatkan untuk mentafsir isyarat penunjuk ini dalam konteks pasaran yang lebih luas. Gabungkan analisis teknikal dengan analisis asas dan ikuti perkembangan terkini berita dan peristiwa yang berkaitan untuk membuat keputusan dagangan yang termaklum.

Ikuti kami di Telegram, Instagram dan Facebook untuk mendapatkan kemas kini Headway dengan segera.