Tout ce que vous devez savoir sur le trading de l’or

L’or a toujours occupé une place particulière dans le monde du trading. Cependant, en 2024, il a atteint de nouveaux sommets historiques et est devenu l’un des instruments de négociation les plus rentables. Découvrez dans cet article les raisons pour lesquelles le trading de l’or est lucratif et les stratégies que vous pouvez employer pour en tirer profit.

Bref historique de l’or

Les premières traces d’utilisation active de l’or remontent à 4 000 ans avant notre ère. À cette époque, les hommes connaissaient déjà la beauté de l’or et l’utilisaient pour fabriquer des objets de décoration. Dès 2 500 ans avant notre ère, l’or avait déjà été introduit dans la médecine.

On estime que l’or a commencé à jouer son rôle de monnaie d’échange à partir de 700 ans avant notre ère. Les plus grandes civilisations accordaient une grande importance à ce métal précieux et faisaient souvent la guerre à leurs voisins à la recherche de gisements d’or. Rapidement, le métal est devenu la base de l’étalon monétaire mondial.

Au cours des siècles suivants, les pièces d’or ont été adoptées par la grande majorité des pays. Dans les années 1870, les gouvernements du monde entier ont adopté ce que l’on appelle l’étalon-or. Selon ce système, les pays ont commencé à utiliser des billets de banque qui pouvaient être convertis en or. Cependant, dans les années 1920, il a été abandonné en raison des difficultés économiques.

Depuis, l’or a été progressivement retiré du système monétaire international. Cependant, il est toujours considéré comme un symbole de richesse et, en raison de ses propriétés physiques, il trouve de nombreuses applications dans les domaines de la technologie et de la médecine.

Rôle de l’or dans l’économie

Il ne fait aucun doute que l’or a joué un rôle crucial dans le développement de l’économie moderne pendant des siècles. Mais pourquoi est-il considéré comme un indicateur clé de la situation économique ?

En effet, si l’or ne fait pas partie intégrante du système financier, il est néanmoins considéré comme un élément essentiel de l’économie par les acteurs du marché. Cela est dû en grande partie à son importance historique et culturelle. De plus, le prix de l’or a connu une croissance constante au fil des ans et a conservé sa valeur pendant de nombreuses récessions.

C’est pourquoi les investisseurs considèrent l’or comme une valeur refuge. Ce métal précieux a fait preuve d’une solidité incroyable en période d’instabilité économique et d’inflation. Les investisseurs préfèrent placer leur capital dans des investissements en or, car les instruments financiers traditionnels ont tendance à enregistrer des performances inférieures dans ces circonstances.

Cette pratique, appelée couverture, permet aux investisseurs de préserver la valeur de leur capital en dépit d’une éventuelle dévaluation de devise.

Cet intérêt pour l’or provoque donc une volatilité accrue sur les autres marchés financiers. Pour éviter l’inflation et une nouvelle dévaluation des devises, les gouvernements peuvent augmenter les taux d’intérêt afin de freiner cette inflation et de ralentir l’expansion économique. Le prix de l’or peut également connaître une vitesse de croissance réduite, ce qui affecte l’activité économique.

Ce cycle se répète de temps en temps et, à chaque fois, tout le monde s’intéresse à l’or. Même après toutes ces années, l’or fait toujours partie de l’écosystème économique international.

Types d’investissements dans l’or

L’or étant un instrument populaire, vous pouvez investir dans ce métal de différentes manières. Voyons-en quelques-unes.

• Or physique

La façon la plus simple d’investir dans l’or est d’acheter de l’or physique. Il s’agit notamment des lingots d’or, des pièces d’or et des barres d’or dont le poids et la pureté ont été vérifiés. Les lingots d’or peuvent être achetés auprès de négociants et de banques réputés.

Toutefois, les investisseurs doivent tenir compte du fait que l’or physique ne génère pas de rendement. Par ailleurs, les lingots d’or peuvent coûter une fortune et manquent de liquidité, ce qui veut dire qu’il est difficile de les vendre rapidement.

• Les CFD sur l’or

Les CFD sont des contrats dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les fluctuations du prix de l’or sans avoir à posséder le métal physique ou à disposer d’un espace de stockage. Dans un CFD, l’acheteur accepte de payer au vendeur la différence entre le prix actuel de l’or et son prix à la fin du contrat. Le trading de CFD est assez flexible, bien qu’il implique des coûts supplémentaires tels que les spreads et les frais au jour le jour. Avec Headway, vous pouvez négocier des CFDs sur l’or avec un effet de levier illimité.

• Actions des sociétés minières

Les investisseurs peuvent acheter des parts de sociétés minières aurifères cotées en bourse. L’inconvénient est que ces actions sont influencées non seulement par le prix de l’or, mais aussi par des facteurs spécifiques à l’entreprise, tels que les coûts de production, les décisions de la direction et les risques géopolitiques.

• Les FNB aurifères

Les FNB aurifères sont des fonds qui détiennent généralement des lingots d’or physiques ou qui suivent le cours de l’or par le biais de produits dérivés. Chaque unité du FNB représente une certaine quantité d’or, généralement évaluée en onces. En plaçant leur argent dans un FNB, les investisseurs possèdent indirectement une partie de l’or détenu par le fonds. Cependant, ils n’ont pas la propriété physique de l’or en lui-même.

En outre, la performance d’un FNB aurifère peut varier par rapport au prix au comptant de l’or en raison des frais de gestion, des coûts de négociation et des variations dans les stratégies de gestion de l’or.

Chaque type d’investissement dans l’or offre des avantages différents aux investisseurs. Le choix dépend de vos préférences personnelles, de vos capacités et de vos objectifs en matière d’investissement.

Facteurs influençant le prix de l’or

L’or est connu pour sa forte volatilité. Pour tirer profit du trading de l’or, il est important de comprendre les facteurs qui influencent son prix.

• Cours de l’USD. Historiquement, l’USD et l’or ont un rapport inverse en ce qui concerne leurs prix. En effet, l’or étant libellé en USD sur les marchés internationaux, un dollar plus fort rend l’or relativement plus cher pour les détenteurs d’autres devises, ce qui réduit la demande et, par conséquent, sa valeur.
• Demande de production. L’or est utilisé dans diverses industries, notamment l’électronique, les appareils médicaux et l’aérospatiale. L’augmentation de la demande dans ces secteurs peut faire grimper le prix de l’or.
• Inflation. L’or est souvent considéré comme une couverture contre l’inflation. Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires comme l’USD diminue. Les investisseurs peuvent se tourner vers l’or comme réserve de valeur parce qu’il a tendance à conserver son pouvoir d’achat au fil du temps.
• Événements géopolitiques. Les événements géopolitiques tels que les conflits, les guerres, les troubles politiques ou les tensions diplomatiques peuvent accroître le sentiment d’incertitude sur les marchés financiers. Face à cette situation, les investisseurs peuvent rechercher la sécurité relative de l’or en tant que réserve de valeur, ce qui peut entraîner une augmentation de la demande et une hausse des prix.
• Taux d’intérêt. Les banques centrales augmentent généralement les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre d’autres actifs lucratifs, tels que les obligations et les comptes d’épargne, plus attractifs par rapport à des actifs moins lucratifs tels que l’or. Cela peut réduire la demande d’or et entraîner une baisse des prix.
• Réserves des banques centrales. Certaines banques centrales détiennent d’importantes quantités d’or dans le cadre de leurs réserves de change. Les changements dans les politiques d’achat ou de vente d’or des banques centrales peuvent directement affecter le prix de l’or en influençant la dynamique de l’offre et de la demande sur ce marché.

L’or joue un rôle important dans l’économie mondiale, c’est pourquoi de nombreux facteurs influencent son prix. Les traders et les investisseurs doivent suivre de près les événements susceptibles d’influencer le prix de l’or, tels que les statistiques d’emploi non agricole, les décisions en matière de taux d’intérêt, etc.

Comment analyser les cours de l’or

En raison de la position unique qu’occupe l’or dans l’économie mondiale, de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour négocier cet instrument. C’est pourquoi les traders doivent recourir à plusieurs types d’analyse pour obtenir un maximum d’informations.

Analyse fondamentale

L’or est extrêmement sensible aux évolutions du marché. En raison de sa forte corrélation avec l’USD, tout événement économique entraînant une volatilité des paires de devises en USD se répercute sur les prix de l’or. Voici une liste d’événements économiques susceptibles d’entraîner de fortes fluctuations du prix de l’or.

• Emplois non agricoles. Le rapport sur les emplois non agricoles fournit des détails sur l’état du marché du travail américain en donnant des indications sur le nombre de travailleurs américains rémunérés, le taux de chômage, le salaire horaire moyen, etc. Le rapport sur les emplois non agricoles influence le prix de l’or principalement par son impact sur les taux d’intérêt, les prévisions d’inflation, la force de l’USD et le sentiment général du marché. Si le rapport est positif, cela peut être le signe d’une croissance économique, ce qui renforce généralement le dollar et réduit l’aspect non rentable de l’or
• Décisions relatives aux taux d’intérêt. Les décisions en matière de taux d’intérêt influencent le prix de l’or principalement par le biais du coût d’opportunité de la possession d’actifs sans rendement. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les investisseurs peuvent obtenir des rendements plus élevés avec des actifs lucratifs tels que les obligations, ce qui rend l’or moins attractif en comparaison et en réduit généralement la demande ainsi que le prix.
• PIB. Le rapport du Produit Intérieur Brut indique la production économique globale et le taux de croissance d’un pays. Le ralentissement de la croissance du PIB indique que l’économie est plus faible, entraînant une hausse de la demande d’or.
• Indice des prix à la consommation (IPC). L’IPC est un indicateur économique qui analyse l’évolution des prix d’un ensemble de biens. Un IPC plus élevé indique des tendances inflationnistes, ce qui signifie que la valeur d’une devise diminue. Par conséquent, les investisseurs ont tendance à se tourner vers l’or, ce qui accroît la demande de ce métal précieux et fait grimper son prix.
• Données relatives aux logements. Les statistiques économiques relatives aux logements, telles que les permis de construire et les ventes de maisons existantes, indiquent l’état du marché de l’immobilier et la confiance des consommateurs. Des données médiocres concernant les logements sont considérées comme un signe d’affaiblissement de l’économie, ce qui entraîne une hausse des prix de l’or.

L’analyse de ces informations économiques peut aider les traders à mieux se préparer aux variations potentielles du prix de l’or. Consultez toujours notre calendrier économique pour ne pas passer à côté d’un événement important.

Analyse technique

L’analyse technique est une méthode d’évaluation des actifs qui consiste à analyser les tendances statistiques des transactions, telles que les mouvements de prix et les volumes. Elle permet d’identifier des modèles et de prévoir l’évolution des prix à partir de graphiques et d’autres outils. Voyons ensemble les principaux outils d’analyse technique utilisés dans le trading de l’or.

• RSI. Le RSI facilite l’évaluation des conditions de surachat ou de survente sur le marché, ce qui peut s’avérer particulièrement utile sur les marchés volatils de l’or.
• MACD. Cet indicateur montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix de l’or. Il aide les traders à identifier les changements dans la force, la direction, la dynamique et la durée d’une tendance.
• Bandes de Bollinger. Il s’agit d’une bande médiane (moyenne mobile simple) et de deux bandes extérieures (écarts types par rapport à la bande médiane). Les bandes de Bollinger permettent aux traders d’identifier la volatilité et les conditions potentielles de surachat ou de survente.
• Oscillateur stochastique. L’oscillateur stochastique peut être utile dans le trading de l’or dans la mesure où il indique les conditions de surachat et de survente et signale les points d’inversion potentiels lorsqu’il se situe au-dessus de 80 (surachat) ou en dessous de 20 (survente).
• Niveaux de retracement de Fibonacci. Ces niveaux sont dérivés des ratios de Fibonacci et sont utilisés pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance où les corrections de prix pourraient s’inverser.

Ces indicateurs, ainsi que les modèles graphiques, aident les traders à identifier les opportunités potentielles d’entrer ou de sortir des transactions sur la base de l’évolution historique des prix et de la psychologie du marché. Ils fournissent un cadre structuré pour interpréter la dynamique du marché et prendre des décisions éclairées malgré les aspects complexes du trading de l’or.

Analyse des sentiments

L’analyse des sentiments consiste à étudier les opinions d’autres traders sur les mouvements de prix futurs. L’analyse des sentiments peut vous aider à identifier rapidement l’évolution du sentiment du marché. Par exemple, une augmentation soudaine du sentiment positif dans les médias d’information et les réseaux sociaux peut indiquer une hausse potentielle du prix de l’or.

Les outils d’analyse des sentiments peuvent examiner les articles de presse, les messages sur les réseaux sociaux et d’autres sources afin d’évaluer le sentiment du public vis-à-vis de l’or. Un sentiment positif peut indiquer une hausse, tandis qu’un sentiment négatif peut suggérer des tendances baissières.

Stratégies de trading de l’or

La stratégie de trading de l’or à employer dépend de votre style de trading favori. Examinons les stratégies les plus populaires : le day trading et les stratégies de trading de position.

Stratégie de day trading pour l’or

L’or étant une matière première très liquide, il peut constituer un actif très rentable pour les day traders. Son prix peut varier de plus de 100 dollars en une seule journée. Cependant, le day trading est également plus risqué en raison de la rapidité et de la volatilité des mouvements quotidiens du cours de l’or. Si vous préférez ce style, la stratégie de day trading sur l’or est faite pour vous.

• Choisissez un intervalle de temps. Avant de commencer à vous préparer à négocier, il faut choisir un intervalle de temps à suivre. Les intervalles de temps les plus courts – M1 et M5 – conviennent mieux aux scalpeurs. Les principaux outils de cette stratégie sont les intervalles de temps M15, M30 et H1.
• Identifier la tendance. La première étape véritable de votre stratégie consiste à identifier la tendance actuelle. Pour ce faire, vous devez examiner le graphique M15 et relier tous les creux inférieurs ou les sommets supérieurs. Si la ligne est orientée vers le haut, la tendance est haussière, et vice versa. Un autre moyen d’identifier la tendance consiste à utiliser les Moyennes mobiles.
• Trouver des points d’entrée. Après avoir identifié la tendance, utilisez les indicateurs techniques. A titre illustratif, si le RSI est supérieur à 70, l’or entre dans une phase de survente, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir une position courte. Vous pouvez également tracer des lignes passant par les creux plus bas et les sommets plus élevés afin d’identifier les niveaux de support et de résistance. Si le prix évolue vers l’un d’entre eux, il est probable qu’il rebondisse.

• Déterminez les niveaux de Stop-Loss. Les niveaux de Stop-Loss peuvent être ouverts au-dessus du niveau de résistance si vous êtes à découvert et en dessous du niveau de support si vous prenez une position longue.
• Trouvez des points de sortie. Après avoir pris une position, vous devez prévoir des points de sortie. Il est préférable d’utiliser un ordre Take-Profit, afin de sécuriser vos gains et de ne pas devoir surveiller le marché en permanence. Placez- le près du niveau de support ou de résistance. Si vous préférez surveiller les marchés, vous pouvez utiliser les bandes de Bollinger : Lorsque le prix se rapproche de la bande inférieure ou la franchit, l’or est considéré comme en survente, et vice versa. Vous pouvez ainsi planifier votre sortie en fonction des bandes.

• Ne pas surtrader. Bien que le day trading soit considéré comme un style à haute fréquence, il n’est pas recommandé d’effectuer plus de 5 transactions par jour. Autrement, vous risquez de vous déconcentrer et de ne pas clôturer à temps.

Les day traders doivent également tenir compte des événements économiques à venir, tels que le NFP. Ceux-ci peuvent fortement influer sur la volatilité du marché et entraîner des hausses considérables du prix de l’or.

Stratégie utiles pour le trading de l’or

Le trading de position consiste à conserver des positions pendant une période prolongée, généralement des semaines ou des mois, afin de saisir les tendances à long terme. Voici une stratégie de trading de position détaillée pour le trading de l’or.

1. Identifier la tendance. Pour entrer dans une transaction à long terme, vous devez d’abord identifier la tendance dominante. Utilisez les graphiques à long terme (hebdomadaires et mensuels) ainsi que les moyennes mobiles à 50, 100 ou 200 jours pour déterminer la direction générale de la tendance.
2. Initier une position. Pour entrer dans une transaction à long terme, vous devez d’abord identifier la tendance dominante. Utilisez des indicateurs techniques tels que le RSI ou le MACD pour confirmer les points d’inversion potentiels. En matière de trading de position, il est important de déterminer la taille d’une transaction. Visez les 1 à 2 % de l’actif de votre compte.
3. Gérez votre trading. Pour les positions longues, placez un Stop-Loss en dessous des niveaux de support clés ou des plus bas récents. Fixez des ordres Take-Profit basés sur des niveaux de résistance à long terme.
4. Gérer le marché. Examinez les graphiques de temps à autre et soyez attentifs aux nouvelles. Prenez en compte les événements susceptibles d’avoir un impact à plus long terme sur le marché. Par exemple, si vous entendez que les taux d’intérêt sont susceptibles d’augmenter, vous pouvez envisager de clôturer vos positions longues.

Le trading de position ne requiert pas autant d’attention que le day trading. Il est toutefois nécessaire de se tenir au courant des principales nouvelles du marché pour comprendre comment le prix de l’or pourrait être affecté par la suite.

Conclusion : Le trading de l’or

Le trading de l’or s’est avéré être une activité lucrative, en particulier à la lumière de ses récents sommets historiques en 2024. Comprendre la riche histoire de l’or, son importance économique et les différentes stratégies d’investissement disponibles peut considérablement améliorer les résultats des transactions. En appliquant des analyses fondamentales, techniques et sentimentales approfondies, les traders peuvent prendre des décisions bien informées et tirer parti du dynamisme du marché de l’or.

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