Modèles d’inversion. Tête et épaules

Les modèles d’inversion sont des modèles au cours desquels la tendance des prix s’inverse après s’être écartée d’une tendance opposée. Le modèle tête et épaules est l’un des modèles d’inversion les plus populaires et les plus fiables. Lisez attentivement le présent article pour mieux comprendre ce modèle et l’utiliser ultérieurement.

Le modèle tête et épaules se produit au cours d’une tendance haussière lorsqu’une série de pics et de creux ascendants perdent leur élan et que la tendance perd ses niveaux pendant un certain temps.

Le volume des échanges augmente à ce moment-là, alors que le prix remonte à un niveau inférieur aux sommets précédents. Il devient impossible d’atteindre le sommet précédent, soit le point C (voir le graphique ci-dessous). La correction de cette hausse se fera à partir du point D jusqu’aux deux tiers de la baisse, soit jusqu’au point E.

Comment le modèle se forme

La tendance des prix commence comme prévu, sans aucune indication d’un pic au point A. Le volume des transactions augmente jusqu’à atteindre de nouveaux sommets.

Compte tenu du volume élevé au point B, le prix subit une baisse corrective pour atteindre un seuil de trading plus bas, ce qui est prévisible.

Remarque : le volume des transactions au point C est légèrement inférieur au volume des transactions lors de la hausse au point A. À ce stade, il convient d’être prudent.

Puis, au point D, les prix commencent à baisser jusqu’au point A, ce qui est inquiétant, car la baisse se poursuit en dessous du niveau de support.

Lorsque le déclin approche le niveau de prix le plus bas du point A, et continu sa descente en dessous dudit niveau, ceci est un avertissement et indique un renversement de la tendance haussière précédente au point B.

Pour que la tendance haussière continue, le prix doit dépasser le plus haut niveau atteint par la tendance haussière précédente. Si le cours n’atteint pas le point E après le point C, cela signifie qu’il n’a fait que la moitié du chemin nécessaire pour entamer une nouvelle tendance à la baisse, c’est-à-dire le pic descendant.

Au point D, la principale ligne de tendance haussière est rompue, ce qui constitue une nouvelle alerte.

Malgré la présence de tous les signes annonciateurs de la fin d’une tendance, le marché peut changer de direction et passer d’une tendance haussière à une tendance latérale. Vous devrez peut-être clôturer certaines positions d’achat, mais pas prendre de nouvelles positions de vente.

Schéma de la ligne de cou

Nous traçons une ligne de tendance horizontale sous les deux niveaux les plus bas. Cette ligne est appelée ligne de cou. (B et D sont les points de retournement) Cette ligne forme une pente ascendante dans le schéma de la tête et des épaules. Parfois, elle est horizontale et, dans certains cas, légèrement inclinée vers le bas.

La cassure de la ligne de cou est un élément crucial dans le schéma de la tête et des épaules. Le volume des transactions augmente lorsque la ligne de cou est cassée.

Si le prix rebondit jusqu’à la ligne de cou, le point G ou le niveau le plus bas du point de renversement précédent au point D, après avoir cassé la ligne de cou, ces deux niveaux deviennent des niveaux de résistance.

Ce mouvement de rebond ne se produit pas toujours, mais le volume des transactions aide à déterminer l’ampleur du rebond.

Si la cassure initiale du mouvement de rebond se produit pendant une activité de trading intense, les chances que ce mouvement survienne diminuent. L’augmentation du volume des transactions témoigne d’une forte pression à la baisse.

Toutefois, si le volume des échanges diminue pendant la cassure initiale, la probabilité que ce mouvement se produise augmente, et le rebond est associé à un faible volume d’échanges, tandis que la tendance suivante est associée à un volume élevé.

Comment savoir s’il s’agit d’une tendance tête et épaules ?

Après cette présentation du fonctionnement du modèle, il est désormais aisé d’identifier les éléments de base de la tendance tête et épaules :

1. Il y a eu au préalable une tendance à la hausse.

2. Une épaule gauche se caractérise par un volume de transactions plus élevé, suivi d’une baisse corrective.

3. Un nouveau sommet est atteint lorsque le volume des échanges est plus faible.

4. Une baisse en dessous du pic précédent et proche du pic de renversement précédent.

5. Un troisième mouvement à la hausse accompagné d’un volume d’échange sensiblement faible qui n’atteint pas le pic de tête.

6. Le prix se maintient en dessous de la ligne de cou.

7. Le prix rebondit sur la ligne de cou après avoir atteint de nouveaux niveaux.

En identifiant ces composantes, on peut prévoir un éventuel renversement de tendance.

Conclusion

Bien que la tête et les épaules soient l’un des schémas de renversement les plus fiables, ils n’entraînent pas toujours un renversement de la tendance des prix. Quelques rares fois, le prix franchit la ligne de cou et continue d’augmenter au lieu de baisser comme prévu. Confirmez les signaux du modèle avec d’autres indicateurs techniques et suivez l’actualité économique pour prendre des décisions éclairées.

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