¿Por qué ahora las empresas se declaran en bancarrota?

A finales de 2022 y principios de 2023, hemos visto muchas noticias sobre la quiebra de empresas. Las finanzas tradicionales (por ejemplo, Signature Bank) o las finanzas descentralizadas (por ejemplo, FTX), están ahora bajo una gran presión. ¿Cuáles son las razones de esta tendencia actual? ¿Cómo puede afectar a los mercados estadounidenses y globales? Las respuestas se pueden encontrar en el caso de Silicon Valley Bank.

¿Por qué ahora?

En general, las razones por las cuales una empresa puede declararse en bancarrota son variadas y pueden variar según la industria y determinadas circunstancias. Tomando en cuenta la situación actual varios factores podrían llevar a una empresa a declararse en quiebra o insolvencia. Estos factores incluyen:

El impacto de la pandemia de COVID-19: Muchas empresas se han visto afectadas negativamente por la pandemia, ya que la desaceleración económica y los frecuentes cierres han provocado una disminución significativa de sus ingresos y una caída de la demanda de sus productos y servicios.

Feroz competencia: En algunos sectores, como la banca y las redes de medios de difusión, la intensa competencia puede dar resultado la reducción de ganancias y una disminución de participación de las empresas en el mercado. Ambos pueden afectar su capacidad para seguir siendo competitivos.

Incremento en los gastos: Las empresas pueden enfrentar dificultades para administrar costos como salarios de empleados, alquileres, materias primas y servicios.

Mala gestión: Una gestión ineficaz o una mala toma de decisiones puede conducir a una disminución de los beneficios y al empeoramiento de la situación financiera de la empresa, lo que en última instancia podría conducir a la quiebra de la empresa.

Avances tecnológicos: Las empresas pueden tener dificultades para adaptarse al rápido progreso tecnológico, como el cambio a los medios digitales y los servicios bancarios en línea, y algunas pueden tener dificultades para mantenerse al día con estos cambios.

Las empresas deben permanecer vigilantes ante los nuevos desafíos y adaptarse a estos de manera rápida y eficiente, mejorar su gestión y transformar sus operaciones para garantizar el éxito a largo plazo.

Estudio del caso de bancarrota: Silicon Valley Bank

¿Has oído hablar de la reciente quiebra de Silicon Valley Bank?

Silicon Valley Bank es un banco estadounidense especializado que atiende a emprendedores y empresas emergentes en las industrias de tecnología, ciencias de la vida, energía, medios de comunicación y entretenimiento, entre otras. En 2020, el banco anunció significativas pérdidas que se habían acumulado durante varios años, lo que llevó a una declaración de insolvencia.

Estas pérdidas fueron el resultado del aumento de los costos de inversión y expansión en los últimos años, combinado con la falta de ganancias esperadas. Al mismo tiempo, el banco proporcionó servicios bancarios únicos y de alto valor agregado a un gran número de empresas emergentes y emprendedores.

A pesar de la buena reputación de Silicon Valley Bank en la industria de la tecnología y las empresas emergentes, no pudo lograr un éxito sostenible y las pérdidas se acumularon significativamente.

Los activos del banco finalmente fueron vendidos a Cross River Bank, una institución financiera con una comprobada trayectoria de catering para start-ups y compañías tecnológicas. El acuerdo, valorado en 900 millones de dólares y aprobado por los organismos reguladores pertinentes, permitió a Cross River Bank adquirir los activos de Silicon Valley Bank.

Como parte del acuerdo, los clientes de Silicon Valley Bank fueron transferidos a Cross River Bank y siguieron recibiendo servicios bancarios. Este movimiento aseguró que los clientes de Silicon Valley Bank continuaran disfrutando de sus servicios bancarios exclusivos mientras se resolvían los desafíos financieros del banco.

¿Puede la bancarrota afectar la economía global?

La quiebra de un gran banco o empresa puede tener efectos económicos, financieros y sociales de gran alcance. Los siguientes son algunos de los posibles resultados de la bancarrota:

Desaceleración económica: La bancarrota puede provocar una desaceleración del crecimiento económico mundial. El desempeño de las empresas, los mercados financieros, las inversiones y los flujos comerciales pueden verse afectados.

Declive del mercado financiero: La bancarrota puede causar una disminución en los mercados financieros, lo que resulta en una disminución en el valor de los activos financieros, acciones, bonos y monedas. Esto puede afectar a inversores, ahorristas, empresas e instituciones financieras.

Disminución de la confianza económica: La bancarrota puede provocar una disminución de la confianza económica y la incertidumbre sobre la economía, las empresas y las instituciones financieras. Esto puede afectar las inversiones, las políticas monetarias y las políticas comerciales internacionales.

Impacto en clientes y empleados: Los clientes y empleados del banco en quiebra pueden verse afectados significativamente. Los clientes pueden perder su dinero y recursos financieros, mientras que la bancarrota puede provocar la pérdida de empleos y recortes salariales para los empleados.

Intervención gubernamental:Los gobiernos pueden intervenir para apoyar al banco en bancarrota y evitar que quiebre. Así, pueden generarse importantes costos para el presupuesto del gobierno y la deuda pública.

Impacto en el sector bancario global: En general la confianza en el sector bancario global puede verse afectada por la quiebra del banco. Esto puede llevar a normas regulatorias y de supervisión más estrictas para limitar los riesgos de quiebra bancaria y proteger los fondos y ahorros públicos.

Muchos de estos efectos entraron en vigor después de la quiebra Silicon Valley Bank. De esta manera, el colapso del SVB provocó la desvalorización de los bancos más pequeños de Estados Unidos (como First Republic Bank, US Bancorp, Western Alliance y Zions Bancorp.)

En general, es importante tomar las medidas adecuadas para mitigar los efectos negativos y mantener la estabilidad financiera y económica en caso de quiebra de un gran banco. Los gobiernos y las autoridades reguladoras pertinentes deben trabajar de manera decisiva y eficaz para identificar los riesgos potenciales y hacerles frente. También deben mejorar el sistema financiero y bancario para proteger a los ciudadanos y la economía mundial.