كلّ ما تحتاج إلى معرفته عن تداول الذهب

لطالما احتل الذهب مكانة خاصة في عالم التداول. ومع ذلك، في عام 2024، وصل إلى ارتفاعات تاريخية جديدة وأصبح أحد أكثر أدوات التداول ربحية. اقرأ هذا المقال لتعرف لماذا يعدّ تداول الذهب مربحاً، وما هي الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح من تداول الذهب.

نبذة تاريخية عن الذهب

يعود أول دليل على استخدام الذهب إلى 4000 قبل الميلاد. عرف الإنسان في ذلك الوقت فعلاً جمال الذهب واستخدمه في صنع الأشياء الزخرفية. وبحلول عام 2500 قبل الميلاد، كان الذهب قد دخل بالفعل في مجال الطب.

إن بداية استخدام الذهب كوسيلة للتبادل تعود إلى عام 700 قبل الميلاد. كانت الحضارات الكبرى تقدر هذا المعدن الثمين تقديراً عالياً، وكثيراً ما كانت تخوض حروباً ضد جيرانها بحثاً عن رواسب الذهب. وبعد فترة وجيزة، أصبح هذا المعدن أساساً للمعيار النقدي العالمي.

وفي القرون التالية، اعتمدت العملات الذهبية من قبل الغالبية العظمى من البلدان. وفي سبعينيات القرن التاسع عشر، اعتمدت الحكومات في جميع أنحاء العالم ما يسمى بمعيار الذهب. ووفقاً لهذا النظام، بدأت البلدان باستخدام الأموال الورقية التي يمكن تحويلها إلى ذهب. ومع ذلك، بحلول عشرينيات القرن العشرين، تم التخلي عنها بسبب الأوقات الاقتصادية الصعبة.

ومنذ ذلك الحين، تم إزالة الذهب تدريجياً من النظام النقدي العالمي. ومع ذلك، فإنه لا يزال يعتبر رمزاً للثروة وله مجموعة واسعة من التطبيقات في التكنولوجيا والطب بسبب خصائصه الفيزيائية.

دور الذهب في الاقتصاد

لا شك في أنّ الذهب قد أدّى دوراً حاسماً في تطوير الاقتصاد المعاصر لعدة قرون. ولكن لماذا يعتبر مؤشراً قوياً للحالة الاقتصادية؟

لقد اتّضح أنّه على الرّغم من أنّ الذهب لا يتم دمجه في التمويل بشكل مباشر، إلّا أنّه لا زال يعدّ جزءاً حيوياً من الاقتصاد بالنسبة للمشاركين في السوق. ويرجع هذا إلى حدٍّ كبير إلى تاريخه الغني وأهميته الثقافية. إضافةً إلى ذلك، أظهرت أسعار الذهب نمواً ثابتاً على مر السنين، وحافظت على قيمتها خلال فترات الركود المتعددة.

ولذلك يقدر المستثمرين الذهب باعتباره ملاذاً آمناً للاستثمار. فقد أظهر هذا المعدن الثمين قوة لا تصدق خلال أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي والتضخم. ويفضّل المستثمرون نقل رؤوس أموالهم إلى استثمارات الذهب لأن الأدوات المالية التقليدية تميل إلى أن تكون ذات أداء ضعيف في هذه الظروف.

وتسمى هذه العملية بالتحوط، وهي تساعد المستثمرين في الحفاظ على قيمة رأسمالهم رغم الانخفاض المحتمل لقيمة العملة.

وكنتيجة لذلك، يسبب هذا الاهتمام بالذهب تقلّبات متزايدة في الأسواق المالية الأخرى. ولمنع التضخم وزيادة انخفاض قيمة العملات، قد ترفع الحكومات أسعار الفائدة للحد من التضخم وإبطاء التوسع الاقتصادي. لكنّ أسعار الذهب قد تشهد انخفاضاً في سرعة النمو أيضاً، مما يؤثر بدوره على النشاط الاقتصادي.

تتكرر هذه الدورة من وقت لآخر، وفي كل مرة يجذب الذهب انتباه جميع المشاركين في السوق. وحتّى بعد كل هذه السنوات، يبقى الذهب جزءاً من النظام الاقتصادي العالمي.

أنواع الاستثمار في الذهب

بما أنّ الذهب أداة شائعة، يمكنك الاستثمار فيه بعدة طرق. هيا لنستكشف بعضها.

• الذهب المادي

الطريقة الأكثر مباشرة للاستثمار في الذهب هي شراء الذهب المادي. يشمل ذلك السبائك الذهبية – العملات الذهبية والسبائك والقطع المعتمدة لوزنها ونقائها. ويمكن شراء السبائك الذهبية من التجار والبنوك ذات السمعة الطيبة.

ومع ذلك، على المستثمرين إدراك أن الذهب المادي لا يأتي بأي أرباح. إضافة إلى ذلك، يمكن لسبائك الذهب أن تكلف ثروة كما أنها تفتقر إلى السيولة، لذا من الصعب بيعها بسرعة.

• عقود الفروقات على الذهب

الـ CFDs هي مشتقات مالية تسمح للمستثمرين بالمضاربة على تحركات أسعار الذهب دون امتلاك المعدن المادي أو الحاجة لمساحة للتخزين. في عقود الفروقات CFD، يوافق المشتري على أن يدفع للبائع الفرق بين سعر الذهب الحالي وسعره في نهاية العقد. يتميز تداول CFD بالمرونة، لكنه ينطوي على كلفة إضافية مثل فروق الأسعار ورسوم الليلة الواحدة. مع Headway، يمكنك تداول CFDs الذهب برافعة مالية غير محدودة.

• أسهم شركات التعدين

يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركات تعدين الذهب المدرجة في البورصات. لكنّ الجانب السلبي يكمن في أنّ هذه الأسهم لا تتأثر بسعر الذهب فحسب، بل تتأثر أيضاً بعوامل خاصة بالشركة مثل كلفة الإنتاج وقرارات الإدارة والمخاطر الجيوسياسية.

• ETFs للذهب

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هي صناديق تحتفظ عادةً بسبائك الذهب المادية أو تتعقب سعر الذهب من خلال المشتقات المالية. تمثّل كل وحدة من وحدات ETF كمية معينة من الذهب، وتقاس عادةً بالأونصات. من خلال استثمارهم في ETF، يمتلك المستثمرون بشكل غير مباشر جزءاً من الذهب الأساسي الذي يحتفظ به الصندوق. ومع ذلك، ليس لديهم حيازة مادية للذهب نفسه.

إضافة إلى ذلك، قد يختلف أداء ETF في الذهب عن سعر الذهب الفوري بسبب رسوم الإدارة، وتكاليف التداول، والاختلافات في استراتيجيات إدارة الذهب.

يقدّم كل نوع من أنواع الاستثمار في الذهب فوائد مختلفة للمستثمرين. يعتمد الاختيار على تفضيلاتك الشخصية وقدراتك وأهدافك الاستثمارية.

العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب

يعرف الذهب بتقلباته العالية. لتحقيق الربح من تداول الذهب، من المهم فهم العوامل المؤثرة على سعره.

• أسعار USD. تاريخياً، هناك علاقة عكسية بين USD والذهب عندما يتعلق الأمر بأسعارهما. ويرجع ذلك إلى أن الذهب يتم تقييمه في الأسواق العالمية بعملة USD، وبالتّالي فإن قوة الدولار تجعل الذهب أكثر تكلفة نسبياً لحاملي العملات الأخرى، مما يقلّل من الطلب عليه، ويقلّل بالتالي قيمته.
• الطلب على الإنتاج. يتم استخدام الذهب في العديد من الصناعات، بما في ذلك الإلكترونيات، والأجهزة الطبية، والفضاء. وقد يؤدي الطلب المتزايد من هذه القطاعات إلى ارتفاع سعر الذهب.
• التضخم. غالباً ما يُعدّ الذهب أداة تحوط ضد التضخم. عندما يرتفع التضخم، تنخفض القوة الشرائية للعملات الورقية كالدولار الأمريكي. فيلجأ المستثمرون إلى الذهب كمخزن للقيمة لأنه يميل إلى الحفاظ على قوته الشرائية مع مرور الوقت.
• الأحداث الجيوسياسية. يمكن للأحداث الجيوسياسية كالصراعات والحروب والاضطرابات السياسية أو التوترات الدبلوماسية أن تزيد من حالة عدم اليقين في الأسواق المالية. وكردّ على ذلك، قد يسعى المستثمرون إلى الحصول على الأمان النسبي للذهب كمخزن للقيمة، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب وارتفاع الأسعار.
• سعر الفائدة. عادة ما تقوم البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم. ويمكن لارتفاع أسعار الفائدة أن يجعل الأصول الأخرى التي تحمل فائدة، كالسندات وحسابات التوفير، أكثر جاذبية مقارنة بالأصول التي لا تحمل فائدة كالذهب. وبدوره يمكن أن يؤدي هذا إلى تقليل الطلب على الذهب، ويؤدي إلى انخفاض الأسعار.
• احتياطيات البنوك المركزية. تحتفظ بعض البنوك المركزية باحتياطيات كبيرة من الذهب كجزء من احتياطياتها من النقد الأجنبي. يمكن للتغيرات في سياسات شراء أو بيع الذهب لدى البنوك المركزية أن تؤثر بشكل مباشر على أسعار الذهب من خلال التأثير على ديناميكيات العرض والطلب في سوق الذهب.

يلعب الذهب دوراً مهماً في الاقتصاد العالمي، ولهذا السبب هناك العديد من العوامل التي تؤثر على سعره. ويجب على المتداولين والمستثمرين أن يراقبوا من كثب الأحداث التي يمكن أن تؤثر على أسعار الذهب، مثل NFP، وقرارات أسعار الفائدة، وما إلى ذلك.

كيف تحلل أسعار الذهب

نظراً للمكانة الفريدة التي يحتلها الذهب في الاقتصاد العالمي، هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند تداول الذهب. ولهذا السبب يحتاج المتداولون إلى تطبيق عدة أنواع من التحليل للحصول على المعلومات الأكثر شمولاً.

التحليل الأساسي

يتأثر الذهب بشكل كبير بالتغيرات الناجمة عن أحداث السوق. وبسبب ارتباطه الوثيق بالدولار الأمريكي، فإن أي أحداث اقتصادية تؤدي إلى تقلبات في أزواج USD تؤثر بدورها على أسعار الذهب. وفيما يلي قائمة ببعض الأحداث الاقتصادية التي قد تسبب تقلبات قوية في أسعار الذهب.

• تقرير الرواتب غير الزراعية. يقدم تقرير NFP تفاصيل عن حالة سوق العمل في الولايات المتحدة من خلال تقديم رؤى عن عدد العمال الأمريكيين الذين يتقاضون أجوراً، ومعدل البطالة، ومتوسط الأجر في الساعة، وما إلى ذلك. يؤثر تقرير NFP على أسعار الذهب بشكل أساسي من خلال تأثيره على أسعار الفائدة، وتوقعات التضخم، وقوة الدولار الأمريكي، ومعنويات السوق بشكل عام. ويمكن لتقرير NFP القوي أن يشير إلى النمو الاقتصادي، الذي عادةً ما يعزز الدولار ويقلل من جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائداً
• قرار أسعار الفائدة. تؤثر قرارات أسعار الفائدة على سعر الذهب بشكل أساسي من خلال التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد. عندما ترتفع أسعار الفائدة، يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد أعلى من الأصول التي تحمل فائدة مثل السندات، وهذا يجعل الذهب أقل جاذبية بالمقارنة بها، ويقلل من الطلب عليه ويخفض سعره.
• GDP. يعرض تقرير الناتج المحلي الإجمالي معلومات حول الناتج الاقتصادي الإجمالي ومعدل النمو لبلد ما. يشير تباطؤ نمو GDP إلى ضعف الاقتصاد، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على الذهب.
• مؤشر أسعار المستهلك (CPI). مؤشر CPI هو مؤشر اقتصادي يحلل التغيرات في أسعار سلة من السلع. ويعكس ارتفاع مؤشر CPI الاتجاهات التضخمية، مما يعني انخفاض قيمة العملة. وكنتيجة لذلك، يميل المستثمرون إلى التحول إلى الذهب، مما يزيد الطلب على المعدن الثمين ويؤدي إلى ارتفاع سعره.
• بيانات الإسكان. تعكس الإصدارات الاقتصادية المتعلقة ببيانات الإسكان، مثل تصاريح البناء ومبيعات المنازل القائمة، صحة سوق العقارات وثقة المستهلك. وترجع البيانات الضعيفة في قطاع الإسكان إلى ضعف الاقتصاد، وهو ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب.

إن تحليل هذه البيانات الاقتصادية قد يساعد المتداولين على الاستعداد بشكل أفضل للتغيرات المحتملة في أسعار الذهب. راجع تقويمنا الاقتصادي دائماً حتى لا تفوت أي أحداث مهمة.

التحليل الفني

التحليل الفني هو طريقة لتقييم الأصول عبر تحليل الاتجاهات الإحصائية من نشاط التداول، مثل تحركات الأسعار والحجم. ويستخدم الرسوم البيانية وأدوات أخرى لتحديد الأنماط والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. دعونا نستكشف أدوات التحليل الفني الرئيسية المستخدمة في تداول الذهب.

• RSI. يساعد مؤشر RSI المتداولين على تقييم ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق، وهذا قد يكون مفيداً في أسواق الذهب المتقلبة بشكل خاصّ.
• MACD. يوضّح هذا المؤشر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الذهب. فهو يساعد المتداولين على تحديد التغيرات في قوة الترند واتجاهه وزخمه ومدته.
• نطاقات بولينجر. وهي تتكوّن من نطاق أوسط (المتوسط ​​المتحرك البسيط) ونطاقين خارجيين (انحرافات معيارية بعيداً عن النطاق الأوسط). يساعد مؤشر Bollinger Bands المتداولين على تحديد التقلبات وظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة.
• المذبذب العشوائي. يمكن أن يساعد المذبذب العشوائي في تداول الذهب من خلال تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، والإشارة إلى نقاط الانعكاس المحتملة عندما يتحرك فوق 80 (ذروة الشراء) أو أقل من 20 (ذروة البيع).
• مستويات تصحيح فيبوناتشي. يتم استخلاص هذه المستويات من نسب فيبوناتشي ويتم استخدامها لتحديد مستويات الدّعم والمقاومة المحتملة حيث قد تنعكس تصحيحات الأسعار.

إلى جانب أنماط الرسم البياني تساعد هذه المؤشرات المتداولين على تحديد الفرص المحتملة لدخول الصفقات أو الخروج منها استناداً إلى تحركات الأسعار التاريخية وعلم نفس السوق. وهي توفّر إطاراً منظماً لتفسير ديناميكيات السوق واتخاذ قرارات مستنيرة وسط تعقيدات تداول الذهب.

تحليل المشاعر

يشير تحليل المشاعر إلى التدرب على دراسة آراء المتداولين الآخرين حول تحركات الأسعار المستقبلية. يمكن أن يساعدك تحليل المشاعر في تحديد التحولات في معنويات السوق بسرعة. على سبيل المثال، قد يشير الارتفاع المفاجئ في المشاعر الإيجابية عبر منافذ الأخبار ومنصات التواصل الاجتماعي إلى ارتفاع محتمل في أسعار الذهب.

ويمكن لأدوات تحليل المشاعر تحليل المقالات الإخبارية ومنشورات وسائل التواصل الاجتماعي وغيرها من المصادر لقياس المشاعر العامة تجاه الذهب. قد تشير المشاعر الإيجابية إلى سلوك صعودي، في حين أن المشاعر السلبية قد تشير إلى اتجاهات هبوطية.

استراتيجيات تداول الذهب

تعتمد استراتيجية تداول الذهب التي تستخدمها على أسلوب التداول المفضل لديك. دعونا نلقي نظرةً على الاستراتيجيات الأكثر شعبية – استراتيجيات التداول اليومي وتداول المركز.

استراتيجية التداول اليومي للذهب

نظراً لأن الذهب سلعة عالية السيولة، فمن الممكن أن يكون أصلاً مربحاً للغاية للمتداولين اليوميين. ومن الممكن أن يتغير سعره بما يزيد عن 100$ خلال يوم واحد. ومع ذلك، فإن التداول اليومي محفوف بالمخاطر أيضاً بسبب السرعة والتقلبات التي تحيط بتحركات الذهب اليومية. إذا كان هذا الأسلوب هو ما تفضّله، فإن إستراتيجية التداول اليومي للذهب تناسبك.

• اختر إطاراً زمنياً. قبل أن تبدأ الاستعداد للتداول، عليك تحديد الإطار الزمني الذي ستتبعه. الإطارات الزمنية الأصغر – M1 و M5 – هي الأنسب لمتداولي السكالبينغ. أدواتك الرئيسية في هذه الإستراتيجية هي الأطر الزمنية M15 وM30 وH1.
• حدّد الاتجاه. الخطوة الحقيقية الأولى في استراتيجيتك هي تحديد الاتجاه الحالي. وللقيام بذلك، عليك إلقاء نظرة على مخطط M15 والربط بين جميع القيعان الأدنى أو القمم الأعلى. إذا كان الخط متجهاً نحو الأعلى، يكون الاتجاه صاعداً، والعكس صحيح. هناك طريقة أخرى لتحديد الاتجاه وهي استخدام المتوسطات المتحركة.
• ابحث عن نقاط الدخول. بعد تحديد الاتجاه، استخدم المؤشرات الفنيّة. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر القوة النسبية أعلى من 70، فإن الذهب يدخل منطقة ذروة البيع، لذا يمكنك فتح مركز بيع. يمكنك أيضاً رسم خطوط عبر أدنى القيعان وأعلى الارتفاعات لتحديد مستويات الدعم والمقاومة. إذا تحرك السعر بالقرب من أحدهما، فمن المرجح أن يرتد مرة أخرى.

• حدد مستويات وقف الخسارة. يمكن فتح مستويات وقف الخسارة أعلى مستوى المقاومة إذا كنت تقوم بالبيع على المكشوف وأقل من مستوى الدعم إذا كنت تقوم بالشراء.
• ابحث عن نقاط الخروج. بعد دخول الصفقة، يجب أن تفكر في نقاط الخروج. من الأفضل استخدام أمر أخذ الربح، حتى تتمكن من تأمين أرباحك وتتوقف عن القلق بشأن مراقبة السوق بشكل مستمر. ضعه قرب مستوى الدعم أو المقاومة. إذا كنت تفضل مراقبة الأسواق، يمكنك استخدام Bollinger Bands: عندما يتحرك السعر نحو النطاق السفلي أو يتجاوزه، يعتبر الذهب مباعاً بشكل مفرط، والعكس صحيح. بهذه الطريقة، يمكنك التخطيط لخروجك حول النطاقات.

• لا تبالغ في التداول. بالرغم من أن التداول اليومي يعدّ أسلوباً عالي التكرار، إلا أنّه لا يُنصح بإجراء أكثر من 5 صفقات يومياً. خلاف ذلك، أنت تخاطر بفقدان تركيزك وعدم الإغلاق في الوقت المحدد.

ينبغي للمتداولين اليوميين أيضاً أن يأخذوا في الاعتبار الأحداث الاقتصادية القادمة مثل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP. إذ يمكن أن تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على تقلّبات السوق وتؤدي إلى قفزات هائلة في أسعار الذهب.

استراتيجية تداول المركز للذهب

يتضمن تداول المراكز الاحتفاظ بالصفقات لفترة طويلة، من أسابيع حتى أشهر، لالتقاط الاتجاهات طويلة الأمد. وفيما يلي استراتيجية تداول المركز مفصّلة من أجل تداول الذهب.

1. حدّد الاتجاه. للدخول في صفقة طويلة الأجل، يجب عليك تحديد الاتجاه السائد أولاً. استخدم الرسوم البيانية طويلة المدى (أسبوعية وشهرية) بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوم أو 100 يوم أو 200 يوم للعثور على الاتجاه العام للترند.
2. ادخل الصفقة. بالنسبة للصفقات الطويلة، ادخل الصفقات عندما يخترق الذهب مستويات مقاومة كبيرة بحجم تداول قوي. استخدم المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية RSI أو مؤشر التقارب والتباعد MACD لتأكيد نقاط الانعكاس المحتملة. عند تداول المركز، من المهم تحديد حجم التداول. هدفك هو الحصول على 1-2% من رصيد حسابك.
3. قم بإدارة صفقتك. ضع أمر وقف الخسارة أسفل مستويات الدعم الرئيسية أو أدنى مستويات التأرجح الأخيرة للمراكز الطويلة. قم بتعيين أوامر أخذ الربح على أساس مستويات المقاومة طويلة المدى.
4. راقب السوق. راجع الرسوم البيانية من وقت لآخر وانتبه للأخبار. خذ بعين الاعتبار الأحداث التي قد يكون لها تأثير طويل الأمد على السوق. على سبيل المثال، إذا سمعت أن أسعار الفائدة من المرجح أن ترتفع، فقد تفكر في إغلاق مراكزك الطويلة.

لا يتطلب تداول المركز نفس القدر من الاهتمام الذي يتطلبه التداول اليومي. ولكنك لا زلت بحاجة إلى مواكبة أخبار السوق الرئيسية لفهم كيفية تأثّر أسعار الذهب بعد ذلك.

الخلاصة: تداول الذهب

أثبت تداول الذهب أنه مشروع مربح، خاصة في ضوء ارتفاعاته التاريخية الأخيرة في عام 2024. إن فهم التاريخ الغني للذهب، وأهميته الاقتصادية، واستراتيجيات الاستثمار المتنوعة المتاحة يمكن أن يعزز نتائج التداول بشكل كبير. ومن خلال تطبيق التحليل الأساسي والفني وتحليل المشاعر، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من سوق الذهب الديناميكي.

تابعونا على تيلجرام, انستغرام، وفيسبوك للحصول على تحديثات Headway مباشرة.