ما هو ESG؟

إن ESG هي اختصار للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة. تساعد ESG المستثمرين على فهم ما إذا كانت الشركة مستدامة ويمكنها تقديم فرصة استثمار جيدة.

كيف يتم تقييم الشركات؟

إن ESG هي مجموعة من المعايير المستخدمة لتقييم أداء الشركة وتأثيرها في هذه المجالات الرئيسية الثلاثة:

🌱 البيئي

يركز هذا الجانب على كيفية إدارة الشركة لتأثيرها على البيئة. ويشمل عوامل مثل انبعاثات الكربون، وكفاءة الطاقة، وإدارة النفايات، والتلوث، واستنزاف الموارد.

وتشمل الأمثلة تنفيذ تقنيات موفرة للطاقة، والحد من انبعاثات الكربون، واعتماد استراتيجيات إدارة النفايات لتقليل التلوث والحفاظ على الموارد.

👥 الاجتماعي

تتضمن الاعتبارات الاجتماعية كيفية تفاعل الشركة مع موظفيها ومورديها وعملائها ومجتمعاتها. ويشمل ذلك بيئة العمل العادلة، والتجارة العادلة، وتنمية المجتمع، وتعزيز تنوع الموظفين وشمولهم.

🗽 الحوكمة

تشير الحوكمة إلى هيكلية وممارسات قيادة الشركة وإدارتها. وتشمل تنوع مجلس الإدارة، والتعويضات التنفيذية، وحقوق المساهمين، والشفافية، والممارسات التجارية الأخلاقية.

لماذا تتبنى الشركات مبادئ ESG

• التوافق مع التوقعات المجتمعية: تساعد مبادئ ESG الشركات على مواءمة عملياتها مع التوقعات المجتمعية. يعدّ تحقيق التوازن بين العوامل الاقتصادية والبيئية والاجتماعية أمراً ضرورياً للحصول على صورة جيدة للشركة.
• تقليل المخاطر وحماية السمعة: من خلال دمج ممارسات ESG، يمكن للشركات تقليل المخاطر وتجنب الإضرار بالسمعة. قد ينجم الأداء المالي المحسن عن الممارسات المسؤولة.
• منظور الاستدامة: تعد ESG جزءاً من الاستدامة. وهي تنطوي على تلبية الاحتياجات الحالية دون المساس بقدرة الأجيال القادمة على تلبية احتياجاتها الخاصة.
• التكامل الفعال: على الشركات دمج ممارسات ESG في ثقافتها التنظيمية. ويتضمن ذلك تدريب الإدارة والموظفين، وتعزيز العقلية التي تدعم أهداف ESG، والتطوير المستمر لهذه الممارسات.
• وجهة نظر المستثمر: يستخدم المستثمرون بشكل متزايد معايير ESG لفحص الاستثمارات المحتملة. إنهم يبحثون عن شركات تظهر إدارة بيئية قوية ومسؤولية اجتماعية وحوكمة قوية.

في حين أن اعتماد مبادئ ESG يمكن أن يتطلب الكثير من الموارد، إلا أن الفوائد طويلة المدى التي تعود على الشركات التي تنفذها بنجاح كبيرة حقاً.

لماذا تعتبر مبادئ ESG مهمة للمستثمرين؟

أصبحت عوامل ESG مهمةً بالنسبة للمستثمرين لعدة أسباب.

إدارة المخاطر

يمكن لعوامل ESG أن تساعد المستثمرين على تحديد وإدارة المخاطر التي قد يتجاهلها التحليل المالي التقليدي. قد تتعرض الشركات التي لديها ممارسات بيئية سيئة، أو سياسات اجتماعية ضعيفة، أو هياكل مؤسساتية مشكوك فيها، لمخاطر قانونية وتنظيمية ومخاطر تتعلق بالسمعة والتشغيل يمكن أن تؤثر على أدائها المالي على المدى الطويل.

الأداء على المدى الطويل

إن دمج معايير ESG في قرارات الاستثمار يمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد الشركات التي تتمتع بوضع أفضل يمكنها من تقديم أداء مالي مستدام طويل الأجل. غالباً ما تكون الشركات التي تدير القضايا البيئية والاجتماعية بشكلٍ فعال وتظهر ممارسات حوكمة قوية أكثر مرونة وابتكاراً وأفضل تجهيزاً للتعامل مع ديناميكيات السوق المتطورة.

توقعات المعنيين

ويدرك المستثمرون بشكل متزايد أن الشركات مسؤولة أمام مجموعة واسعة من المعنيين تتجاوز مجرد المساهمين، لتشمل الموظفين والعملاء والمجتمعات المحلية والمجتمع ككلّ. من المرجح أن تقوم الشركات التي تعطي الأولوية لاعتبارات ESG ببناء الثقة وتعزيز سمعة علامتها التجارية والحفاظ على علاقات قوية بالمعنيين، وهو ما يمكن أن يترجم إلى مزايا تنافسية ونمو مستدام.

الاعتبارات القانونية

تتطور الأطر التنظيمية والقانونية المتعلقة بـ ESG على مستوى العالم. إن المستثمرين الذين يقومون بدمج عوامل ESG بشكل استباقي في عملياتهم الاستثمارية هم في وضع أفضل لتوقع التغييرات التنظيمية وتخفيف مخاطر الامتثال. إضافة إلى ذلك، هناك اعتراف متزايد بالمسؤوليات القانونية للمستثمرين للنظر في عوامل ESG، لا سيما في سياق الواجبات الائتمانية.

فرص السوق

وقد أدى التركيز المتزايد على الاستدامة والاستثمار المسؤول إلى خلق فرص جديدة في السوق. وقد تجتذب الشركات التي تتفوق في أداء ESG قاعدة أوسع من المستثمرين، وتصل إلى رأس مال منخفض التكلفة، وتستفيد من المعاملة التفضيلية في أسواق رأس المال. إضافةً إلى ذلك، يفضل العديد من المستهلكين والمستثمرين المؤسسيين بشكل متزايد المنتجات والخدمات المقدمة من الشركات التي تظهر مؤهلات قوية في مجال ESG، مما يزيد الطلب وفرص النمو.

باختصار، تعتبر ESG مهمة بالنسبة للمستثمرين لأنها تمكنهم من إدارة المخاطر، واغتنام الفرص، وتلبية توقعات المعنيين، والتغلب على التعقيدات التنظيمية، وتعزيز الأداء المالي المستدام في عالم مترابط وواعي اجتماعياً بشكل متزايد.

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي (تيلجرام, انستغرام، وفيسبوك) للحصول على تحديثات Headway مباشرة.