ماذا تفعل البنوك المركزية؟

البنك المركزي هو مؤسسة مالية مسؤولة عن إدارة المعروض النقدي للبلد، وصياغة السياسة النقدية، والحفاظ على الاستقرار في النظام المالي. تلعب البنوك المركزية دوراً حاسماً في التأثير على اقتصاد الدولة، وإلى حد ما، على الاقتصاد العالمي. في هذه المقالة، سوف تتعلم كيف تؤثر البنوك المركزية على الاقتصادات المحلية والعالمية.

تقوم البنوك المركزية بإدارة السياسة النقدية

تنفذ البنوك المركزية السياسة النقدية لتنظيم عرض النقود وأسعار الفائدة وشروط الائتمان. و تستخدم أيضاً أدوات مختلفة، مثل تعديل أسعار الفائدة، وعمليات السوق المفتوحة (شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية)، ومتطلبات الاحتياطي للبنوك. ومن خلال التأثير على هذه العوامل، تهدف البنوك المركزية إلى تحقيق استقرار الأسعار، والسيطرة على التضخم، وتحفيز النمو الاقتصادي.

على سبيل المثال، بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (the Fed) هو البنك المركزي للولايات المتحدة. وهو يحدد سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، مما يؤثر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل في جميع أنحاء الاقتصاد. إذا أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي تحفيز النمو الاقتصادي، فقد يخفض أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض والاستثمار. وعلى العكس من ذلك، إذا كان التضخم يشكّل مصدر قلق، فقد يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للحد من الإنفاق المفرط وتحقيق الاستقرار في الأسعار.

تدير البنوك المركزية العملات

تدير البنوك المركزية عملة البلاد، بما في ذلك التدخلات في أسواق الصرف الأجنبي. وقد تقوم بشراء أو بيع عملتها للتأثير على قيمتها مقارنة بالعملات الأخرى. ويؤثر هذا على التجارة الدولية، وتدفقات رأس المال، والقدرة التنافسية.

على سبيل المثال، تدخل بنك اليابان (BOJ) في سوق الصرف الأجنبي لإضعاف الين الياباني. ومن خلال بيع الين وشراء العملات الأجنبية، يهدف بنك اليابان إلى جعل الصادرات اليابانية أكثر قدرة على المنافسة في الأسواق العالمية، مما يعزز النمو الاقتصادي.

البنوك المركزية تضمن الاستقرار المالي

تشرف البنوك المركزية على استقرار النظام المالي، بهدف منع الأزمات المصرفية، وضمان السيولة، وحماية ثقة المستهلك. فهي تنظم البنوك، وتحدد متطلبات رأس المال، وتجري اختبارات التحمل، وتعمل كملاذ أخير للإقراض.

على سبيل المثال، يراقب البنك المركزي الأوروبي (ECB) استقرار النظام المالي في منطقة اليورو. خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008، قدم البنك المركزي الأوروبي السيولة للبنوك، واشترى السندات الحكومية، ونفذ تدابير لاستعادة الاستقرار ومنع انهيار القطاع المالي.

تقوم البنوك المركزية بتحليل البيانات الاقتصادية

تقوم البنوك المركزية بجمع البيانات الاقتصادية وتحليلها لتقييم الظروف الاقتصادية وتحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات سياسية مدروسة. تنشر التقارير والتنبؤات الاقتصادية والمؤشرات التي توفر رؤى قيمة للحكومات والمؤسسات المالية والشركات.

وكذلك، ينشر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بانتظام بيان السياسة النقدية الخاص به، والذي يتضمن التحليل الاقتصادي وتوقعات التضخم وقرارات السياسة. تساعد هذه المعلومات الشركات والمستثمرين على اتخاذ قرارات مدروسة بشأن عملياتهم واستثماراتهم.

ومن الممكن أن تؤثر سياسات البنوك المركزية وتدخلاتها على الأسواق المالية العالمية، والتدفقات التجارية، ومعنويات المستثمرين، حيث أن الاقتصادات مترابطة في عالم اليوم الذي تحكمه العولمة. تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة، والمعروض النقدي، وأسعار الصرف على تكاليف الاقتراض، وقرارات الاستثمار، والإنفاق الاستهلاكي، ومستويات التضخم، كما أن النشاط الاقتصادي العام لدولة واحدة يمكن أن يؤثر على بقية العالم.

تابعونا على تيلجرام، انستغرام، وفيسبوك للحصول على تحديثات Headway مباشرة.