لماذا تتقدم الشركات بطلب الإفلاس الآن؟

مع نهاية عام 2022 وبداية عام 2023، رأينا الكثير من أخبار الإفلاس. التمويل التقليدي (على سبيل المثال، بنك التوقيع) أو التمويل اللامركزي (على سبيل المثال، FTX) – كل منهم تحت ضغط كبير الآن. ما هي أسباب الترند الحالي؟ كيف يمكن أن يؤثر ذلك على الولايات المتحدة والأسواق العالمية؟ يمكن العثور على الإجابات في حالة بنك وادي السيليكون.

لماذا الآن؟

بشكل عام، تتنوع أسباب تقديم الشركة للإفلاس ويمكن أن تختلف تبعاً للصناعة والظروف المحددة. هناك عدة عوامل يمكن أن تدفع الشركة إلى تقديم طلب إفلاس أو إعلان الإفلاس في المناخ الحالي. وهذه العوامل تتضمن:

تأثير جائحة كوفيد 19: تأثرت العديد من الشركات سلباً بالوباء، حيث تسبب التباطؤ الاقتصادي وعمليات الإغلاق المتكررة في انخفاض كبير في إيراداتها وانخفاض في الطلب على منتجاتها و خدماتها.

منافسة شرسة: في بعض القطاعات، مثل البنوك وشبكات الإعلام، يمكن أن تؤدي المنافسة الشديدة إلى انخفاض الأرباح وانخفاض حصة الشركات في السوق. كلاهما يمكن أن تتأثر قدرتهم على البقاء في المنافسة.

زيادة النفقات: قد تواجه الشركات صعوبات في إدارة التكاليف مثل رواتب الموظفين والإيجارات والمواد الخام والخدمات.

سوء الإدارة: الإدارة غير الفعالة أو اتخاذ القرار الخاطئ يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في الأرباح وتفاقم الوضع المالي للشركة، مما قد يؤدي في النهاية إلى الإفلاس.

التطورات التكنولوجية: قد تكافح الشركات للتكيف مع التقدم التكنولوجي السريع، مثل التحول إلى الوسائط الرقمية والخدمات المصرفية عبر الإنترنت، وقد يجد البعض صعوبة في مواكبة هذه التغيّرات.

يجب أن تظل الشركات يقظة بشأن التحديات الجديدة والتكيف معها بسرعة وكفاءة وتحسين إدارتها وتحويل عملياتها لضمان النجاح على المدى الطويل.

دراسة حالة إفلاس: بنك وادي السيليكون

هل سمعت مؤخراً عن إفلاس بنك وادي السيليكون؟

بنك وادي السيليكون هو بنك أمريكي متخصص يخدم رواد الأعمال والشركات الناشئة في مجالات التكنولوجيا وعلوم الحياة والطاقة والإعلام والترفيه وغيرها. أعلن البنك في عام 2020 عن خسائر كبيرة تراكمت على مدى عدة سنوات، مما أدى إلى إعلان الإفلاس.

وجاءت هذه الخسائر نتيجة ارتفاع تكاليف الاستثمار والتوسع في السنوات الأخيرة مع عدم تحقيق الأرباح المتوقعة. في الوقت نفسه، قدم البنك خدمات مصرفية فريدة وذات قيمة مضافة عالية لعدد كبير من الشركات الناشئة ورجال الأعمال.

وعلى الرغم من السمعة الطيبة لبنك وادي السيليكون في مجال التكنولوجيا وصناعة الشركات الناشئة، إلا أنه لم يتمكن من تحقيق نجاح مستدام، وتراكمت الخسائر بشكل كبير.

تم بيع أصول البنك في نهاية المطاف إلى بنك Cross River، وهي مؤسسة مالية لها سجل حافل في تموين الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا. الصفقة التي بلغت قيمتها 900 مليون دولار ووافقت عليها الهيئات التنظيمية ذات الصلة، سمحت لبنك Cross River بالاستحواذ على أصول بنك وادي السيليكون.

وكجزء من الاتفاقية تم نقل عملاء بنك وادي السيليكون إلى بنك Cross River، واستمروا في تلقي الخدمات المصرفية. ضمنت هذه الخطوة استمرار عملاء بنك وادي السيليكون بتلقي خدماتهم المصرفية الفريدة أثناء حل التحديات المالية للبنك.

هل يمكن أن يؤثر الإفلاس على الاقتصاد العالمي؟

يمكن أن يكون لإفلاس بنك أو شركة كبيرة آثار اقتصادية ومالية واجتماعية بعيدة المدى. فيما يلي بعض النتائج المحتملة للإفلاس:

التباطؤ الاقتصادي: يمكن أن يؤدي الإفلاس إلى تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي. قد يتأثر أداء الشركات والأسواق المالية والاستثمارات والتدفقات التجارية.

تراجع الأسواق المالية: يمكن أن يتسبب الإفلاس في حدوث انخفاض في الأسواق المالية، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الأصول المالية والأسهم والسندات والعملات. يمكن أن يؤثر ذلك على المستثمرين والمدخرين والشركات والمؤسسات المالية.

انخفاض الثقة الاقتصادية: يمكن أن يؤدي الإفلاس إلى انخفاض الثقة الاقتصادية وعدم اليقين بشأن الاقتصاد والشركات والمؤسسات المالية. يمكن أن يؤثر ذلك على الاستثمارات والسياسات النقدية وسياسات التجارة الدولية.

التأثير على العملاء والموظفين: يمكن أن يتأثر عملاء وموظفو البنك المفلس بشكل كبير. قد يفقد العملاء أموالهم ومواردهم المالية، في حين أن الإفلاس قد يؤدي إلى فقدان الوظائف وتخفيض رواتب الموظفين.

تدخل الحكومة: قد تتدخل الحكومات لدعم البنك المفلس ومنعه من الإفلاس. يمكن أن يؤدي هذا إلى تكاليف كبيرة على الميزانية الحكومية والدين العام.

التأثير على القطاع المصرفي العالمي: إفلاس البنك يمكن أن يؤثر على الثقة في القطاع المصرفي العالمي بشكل عام. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تشديد المعايير التنظيمية والرقابية للحد من مخاطر الإفلاس وحماية الأموال والمدخرات العامة.

دخلت العديد من هذه التأثيرات حيز التنفيذ بعد إفلاس بنك وادي السيليكون. وبهذه الطريقة، تسبب انهيار بنك وادي السيليكون في خفض تصنيف البنوك الأمريكية الأصغر (مثل First Republic Bank وUS Bancorp وWestern Alliance وZions Bancorp).

بشكل عام، من المهم اتخاذ التدابير المناسبة للتخفيف من الآثار السلبية والحفاظ على الاستقرار المالي والاقتصادي في حالة إفلاس بنك كبير. يجب أن تعمل الحكومات والسلطات التنظيمية ذات الصلة بشكل حاسم وفعال لتحديد المخاطر المحتملة والتعامل معها. كما يجب عليهم تعزيز النظام المالي والمصرفي لحماية المواطنين والاقتصاد العالمي.